Au cours des quatre derniers mois, les prises de commande en électronique du distributeur britannique Acal ont progressé de 9% par rapport à la période octobre 2011 – janvier 2012. Le rapport commandes sur facturations du distributeur a ainsi atteint 1,09, contre 0,98 lors de son premier semestre fiscal (avril à septembre 2012) et 0,93 pour la même période de l’exercice précédent …

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Dans ce contexte plus favorable, Acal estime que les ventes de son deuxième semestre fiscal seront supérieures à celles du premier semestre.

Au moment où STMicroelectronics s’apprête à tourner la page de ST-Ericsson, l’heure est à la revitalisation du fabricant de semiconducteurs pour 2013. La conjoncture marque ses premiers signes d’amélioration et ST veut se donner les moyens de croître plus vite que le marché qu’il adresse désormais, soit une progression de ses ventes de plus de 4,3% pour 2013. La distribution, les capteurs d’images, les circuits analogiques et les mems, ainsi que les microcontrôleurs seront les moteurs de ce retour à la croissance, de même que la technologie 28 nm FD-SOI dont Crolles est le fer de lance …

Les usines de STMicroelectronics sont encore aujourd’hui singulièrement sous-chargées. Au quatrième trimestre, elles ont tourné à 67% de leur capacité de production conduisant à une charge de 172 M$, a admis hier Carlo Bozotti, p-dg de ST, lors de la présentation des résultats du groupe. Un taux très faible qui avait conduit à des mesures de chômage partiel dans les usines du groupe. Des mesures qui ont pris fin à Crolles, au Rousset et sont en passe de l’être à Tours. Car la conjoncture s’améliore. ST note en effet depuis la fin de l’année une augmentation de ses ventes auprès des distributeurs, dont le niveau des stocks lui semble aujourd’hui être redevenu « normal » et donc propice à un regain d’activité pour le fabricant de semiconducteurs. Carlo Bozotti note en effet un potentiel de progression des ventes important pour revenir au niveau du premier semestre 2011. Plus globalement, les prises de commandes (y compris celles des clients OEM) ont tendance à augmenter. Il est encore toutefois difficile de déceler si ce phénomène est lié à une augmentation tangible de la demande finale où à une augmentation pour se prémunir de l’allongement des délais de livraison en cas de franche reprise. Quoi qu’il en soit, le taux d’utilisation des capacités de production de ST devrait remonter à entre 78% et 82% au premier trimestre, nous a déclaré Jean-Marc Chéry, Executive Vice-Président, directeur de production et technique (CTO) et directeur général du secteur numérique de STMicroelectronics. Un taux qui est encore loin de la normale (plus de 90%). Mais pour charger ses usines, ST doit réaliser (sans ST-Ericsson) un chiffre d’affaires trimestriel d’environ 2 milliards de dollars.

La stratégie de production de ST s’appuie également sur la flexibilité pour confier une partie de ses besoins à des fondeurs (ST fait appel à TSMC, Globalfoundries, Samsung et UMC). En période de conjoncture normale, ST souhaite faire sous-traiter 20% de ses besoins de production en volume en équivalent 200 mm. Mais en 2012, pour charger ses usines, ST a rapatrié des productions en interne, faisant tomber le ratio à 10% en volume (mais représentant 20% en valeur). Cette stratégie permet au fabricant de limiter le montant de ses investissements industriels dans une fourchette «idéale » de 10% des ventes. L’an passé, ils ont franchement décroché, les « capex » tombant à 476 M$, contre 1,26 milliard en 2011. Cette année, les investissements devraient se situer entre 500 M$ et 600 M$.
L’an passé, les investissements ont surtout concerné le développement d’une filière opérationnelle en technologie 28 nm FD-SOI à Crolles. La technologie totalement « déplétée » sur silicium sur isolant (FD-SOI - Fully Depleted-Silicon on Insulator) permet des gains jusqu’ 50% en consommation et 30% en vitesse par rapport à des procédés équivalents sur silicium massif et peut surtout être adaptée sur des infrastructures de production existantes. C’est le cas de l’unité de production sur tranches de 300 mm de diamètre de Crolles, seule usine du groupe à implémenter la technologie FD-SOI.

Actuellement, l’usine est prête pour être équipée d’une capacité de production de 300 à 500 tranches par semaine en technologie FD-SOI, qui sera portée à 1000 tranches par semaine à la fin de l’année. En 2014, ST disposera ainsi en interne d’une capacité interne de 1000 tranches par semaine en FD-SOI, sans compter la fonderie. En juin dernier, ST avait passé un accord avec Globalfoundries dans ce domaine (voir notre article). Cette année, ST va investir dans le développement d’une technologie FD-SOI 14 nm, en vue de la livraison des premiers échantillons à la mi-2014. D’ici 2 à 3 ans, la technologie FD-SOI devrait représenter 1/3 de la production à Crolles.

En 2012, en excluant ST-Ericsson, qui coûtera encore cette année 300 M$ à 500 M$ à STMicroelectronics, le fabricant franco-italien adressait un marché de 134 milliards de dollars (soit 46% du marché total). Selon les prévisions, ce marché devrait progresser de 4,3%. ST compte progresser plus vite, grâce aux mems dont ses ventes ont progressé de 22% l’an passé (1 milliard de pièces vendues en 2012 et plus de 3 milliards depuis le démarrage de l’activité), les composants d’imagerie, notamment pour une diversification des applications dans l’automobile en complément du débouché traditionnel des téléphones mobiles, ainsi que les microcontrôleurs. Arrivé tard sur ce marché, en six ans, ST, qui fait appel aux cœurs ARM, aura fait passer sa part de marché de 2,8% à plus de 6% pour les microcontrôleurs d’usage général et de 10% à 15% pour les microcontrôleurs pour applications sécurisées type carte à puce. Globalement, Carlo Bozotti est pressé de revenir au niveau d’activité du premier semestre 2011 (hors ST-Ericsson), soit environ 2,15 milliards de dollars de CA par trimestre, contre 1,8 milliard au quatrième trimestre 2012.

Le fabricant de semiconducteurs néerlandais NXP Semiconductors publie un chiffre d’affaires annuel de 4,358 milliards de dollars, en hausse de 4% par rapport à 2011. Ses seules ventes de produits ont progressé de 7%, à 4114 M$, dont +13% pour son activité HPMS (circuits mixtes hautes performances), à 3282 M$. En revanche, son activité circuits standards a reculé de 10%, à 832 M$. Enfin, sa branche « fabrication et autres » a été réduite de 33%, à 244 M$ …

En 2012, NXP a augmenté son bénéfice d’exploitation de 15%, à 412 M$. L’an passé, NXP a enregistré une perte nette de 115 M$ contre un bénéfice net de 390 M€, lors de l’exercice précédent.

Le fabricant de semiconducteurs, qui va supprimer 700 à 900 emplois dans le monde dont 81 postes en France (voir notre article), a provisionné une charge de restructuration de 98 M$ au quatrième trimestre. Sur ce montant, 23 M$ seront consacrés à un refocalisation de ses ressources de R&D. NXP compte également consolider ses technologies MOS en rapatriant une production en Allemagne dans son usine néerlandaise sur tranches de 200 mm de diamètre.

Au quatrième trimestre, NXP a fait tourner ses usines à 85% de leur capacité, contre 91% trois mois plus tôt et 71% au quatrième trimestre 2011.

Au quatrième trimestre, le chiffre d’affaires du fabricant néerlandais a représenté 1116 M$, contre 1170 M$ au troisième trimestre 2012 et 931 M$ au quatrième trimestre 2011. Par ailleurs, NXP a dégagé une perte nette de 116 M$ lors du trimestre, contre un bénéfice net de 115 M$ lors du trimestre précédent, et une perte de 182 M$, il y a un an.
Pour le premier trimestre 2013, NXP s’attend à un chiffre d’affaires compris entre 1051 M$ et 1082 M$.

Retrouver la présentation financière du groupe en cliquant sur l’image.

STMicroelectronics a réalisé un chiffre d’affaires de 8,49 milliards de dollars en 2012, en chute de 12,8% par rapport à 2011, essentiellement du fait d'une baisse des volumes qui tient à un recul marqué des ventes au niveau de Nokia, son ancien client principal, et à des conditions de marché plus mauvaises. En 2012, sa perte nette publiée s'élève à 1,16 milliard de dollars, contre un bénéfice net de 650 millions de dollars en 2011. Avec son repositionnement stratégique de décembre, ST s’estime armé pour progresser plus vite que le marché en 2013 avec ses produits de détection et de puissance (Sense & Power), pour applications automobiles (Automotive Products) et solutions de traitement embarquées (Embedded Processing Solutions). En particulier, ST escompte que l'imagerie, les microcontrôleurs, les produits analogiques et les microsystèmes électromécaniques (MEMS) contribueront le plus à la progression de son chiffre d'affaires cette année …

Pour le premier trimestre 2013, ST table sur une diminution du chiffre d'affaires d'environ 7%, à plus ou moins 3,5%, par rapport au quatrième trimestre 2012. Du fait de charges de capacités de production inutilisées plus faibles par rapport au quatrième trimestre mais de l'absence de revenu tiré de la concession des licences de propriété intellectuelle, la marge brute du premier trimestre devrait être de l'ordre de 31,4%, à plus ou moins deux points de pourcentage.

« Au premier trimestre, nous attendons de nos filiales détenues à 100% un chiffre d'affaires supérieur à la saisonnalité historique, avec une baisse d'environ 3% au point médian de notre fourchette de prévisions par rapport au quatrième trimestre 2012, malgré la faiblesse des conditions macro-économiques. En incluant le segment des produits pour téléphones cellulaires (wireless), le chiffre d'affaires total devrait baisser d'environ 7% au point médian de nos prévisions étant donné la baisse de chiffre d'affaires très significative attendue par ST-Ericsson par rapport au quatrième trimestre », confirme Carlo Bozotti, p-dg de ST.

Au quatrième trimestre, le chiffre d'affaires s'est établi à 2,16 milliards de dollars et la marge brute à 32,3%. La perte nette part du groupe s'élève à 428 millions de dollars, essentiellement en raison d'une provision de 544 millions de dollars relative à la dépréciation du goodwill et d'autres actifs incorporels des produits pour téléphones cellulaires (wireless), suivant la décision de la société de se désengager de la co-entreprise ST-Ericsson.

Le chiffre d'affaire des filiales à 100% a progressé de 0,2% par rapport au troisième trimestre 2012 et de 1,6% par rapport au quatrième trimestre 2011, grâce à une très forte montée en puissance des ventes de MEMS au quatrième trimestre. ST annonce avoir livré plus de trois milliards de microsystèmes électromécaniques (MEMS) à ce jour.
Le chiffre d'affaires du segment des produits pour téléphones cellulaires (wireless) est en baisse de 2,2% par rapport au troisième trimestre 2012, à 351 M$.

Spécialisé dans les circuits pour télécommunications filaires et sans fil, l’Américain Broadcom vient de clore son exercice 2012 sur un chiffre d’affaires annuel de 8,01 milliards de dollars, en progression de 8,4% par rapport à 2011, pour un bénéfice net de 719 M$, contre 927 M$ en 2011…

Au quatrième trimestre, Broadcom a réalisé un chiffre d’affaires de 2,08 milliards de dollars, en baisse de 2,3% par rapport au trimestre précédent et en hausse de 14,3% par rapport au quatrième trimestre 2011. Son bénéfice net a atteint 251 M$, contre 220 M$ il y a trois mois et 254 M$ au quatrième trimestre 2011.

Pour le premier trimestre 2013, Broadcom prévoit un CA en baisse séquentielle de 1,9 milliard de dollars (+/-4%).

Selon le Coréen SK Hynix, au quatrième trimestre 2012, le prix moyen de vente des mémoires Drams qu’il a livrées a reculé de 10% en trois mois, alors que celui des mémoires flash NAND a augmenté de 6%. Dans l’intervalle, les livraisons trimestrielles d’Hynix en nombre de bits ont augmenté de 28% dans les Drams et de 19% dans les flash NAND …

Au quatrième trimestre, les ventes de mémoires Drams en nombre de bits ont augmenté pour les produits mobiles et les serveurs, ainsi que pour les tablettes d’entrée de gamme pour les marches émergeants. Cependant le prix des Drams a reculé en raison de la faiblesse de la demande du marché des PC. La portion des Drams « mobile » a représenté ainsi 40% des ventes, minimisant l’impact de la baisse des prix des Drams pour PC. L’accroissement des rendements en technologie 20 nm a contribué à accroître la profitabilité de l’entreprise.

Pour les flash NAND, l’augmentation des livraisons en volume a été permise par l’accroissement de la commercialisation de nouveaux smartphones et de tablettes et la hausse du marché des smartphones en Chine.

Dans ce contexte, le chiffre d’affaires trimestriel d’Hynix a progressé de 12% en trois mois et de 6% sur un an, à 2718 milliards de wons (2,5 milliards de dollars).

SK Hynix a enregistré lors du trimestre un bénéfice d’exploitation de 55 milliards de wons (50,6 M$) et a pu dégager un bénéfice de 164 milliards de wons (150,8 M$). Pour l’ensemble de 2012, SK Hynix affiche ainsi un chiffre d’affaires annuel en recul de 2%, à 10 162 milliards de wons (9,35 milliards de dollars) pour une perte d’exploitation de 227 milliards (contre un bénéfice de 369 milliards en 2011), et une perte nette de 159 milliards de wons (146 M$), contre un déficit de 56 milliards en 2011.