Alors qu’en 2010, la Chine ne représentait encore que 22% des dépenses d’investissements pour la production d’écrans plats, cette part devrait dépasser 70% en 2014 et en 2015, selon NPD Displaysearch. La capacité de production d’écrans plats sur le territoire chinois a ainsi progressé en moyenne de 51% par an au cours des cinq dernières années, alors que la Chine ne représentait encore que 4% de la capacité de production mondiale d’écrans plats installée en 2010 …

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Ces investissements élevés devraient faire passer la Chine à 21% de la capacité de production mondiale en 2015.

Jusqu’à encore récemment, la majorité des investissements sur le territoire chinois concernait des équipements de production pour la fabrication d’écrans plats de téléviseurs et de moniteurs en technologie a-Si TFT (matrices actives en silicium amorphe). Mais depuis, les fabricants chinois diversifient leurs productions vers la fabrication d’écrans plats pour smartphones et tablettes électroniques en technologies LTPS (silicium polycristallin basse température) et AMOLEDs.

Le cabinet d’études dénombre actuellement plus de 10 projets potentiels d’unités de production en technologie LTPS en Chine pour 2014 et 2015, et encore davantage devraient voir le jour dans les années à venir. BOE, China Star, Truly, et AU Optronics ont notamment de tels projets en Chine.

Le marché mondial des semiconducteurs a progressé de 4,8% en 2013, avec des ventes au quatrième trimestre en recul de 0,8% par rapport au troisième trimestre, selon le WSTS. Le consensus actuel, au vu des prévisions des fabricants, plaide pour une baisse de 5% des ventes du premier trimestre 2014 par rapport aux trois derniers mois de 2013. Dans ce contexte, Semiconductor Intelligence table sur une croissance de 10% pour l’ensemble de 2014 …

La prévision de la société se situe dans la fourchette haute de celle de ses confrères (entre 7% et 9% en moyenne). Pour autant, en novembre, Semiconductor Intelligence tablait encore sur une progression de 15% pour 2014. Mais la baisse des facturations au quatrième trimestre, puis celle envisagée pour le premier trimestre (pourtant habituelle du fait de la saisonnalité des ventes) conduisent la société à plus de modération.

L’analyse de Semiconductor Intelligence se base sur l’accélération de la croissance macro-économique mondiale. Selon le FMI, la croissance mondiale devrait atteindre 3,7% en 2014, contre 3% en 2013. Aux Etats-Unis, la croissance devrait atteindre 2,8% cette année, contre 1,9% en 2013. La zone Euro devrait passer de -0,4% à +1%. En dépit du ralentissement de la croissance chinoise (de 7,7% à 7,5%), la croissance des économies des pays émergeants et en développement devrait passer de 4,7% en 2013, à 5,1% en 2014.

Avec ces données, le modèle développé par Semiconductor Intelligence donne une croissance de 11% pour le marché des semiconducteurs, ramenée à 10% en raison d’un début d’année en retrait. Pour 2015, le FMI table sur une croissance mondiale de 3,9%, qui se traduirait ainsi par la poursuite d’une croissance à deux chiffres pour l’industrie des semiconducteurs.

Parmi les dix premiers fabricants mondiaux de semiconducteurs en termes de dépenses de R&D en 2013, cinq sont des entreprises américaines (Intel, Qualcomm, Broadcom, TI et Micron), deux sont japonaises (Toshiba et Renesas), alors que TSMC pour Taïwan, Samsung pour la Corée et STMicroelectronics pour l’Europe complètent le tableau. Deux sont des entreprises fabless (Qualcomm et Broadcom), une seule –TSMC- est un fondeur, selon le classement d’IC Insights …

Comme les années précédentes, Intel domine largement le classement avec des dépenses de R&D de 10,6 milliards de dollars, soit 37% des dépenses cumulées du top10 et 19% de l’ensemble des dépenses de R&D de l’industrie des semiconducteurs. Ces dépenses de R&D concernent à la fois celles pour la mise au point de procédés de fabrication avancés et celles pour la conception des puces. A cet égard, la deuxième place de Qualcomm, entreprise fabless dont les dépenses de R&D concernent uniquement la conception de puces, est exemplaire : l’Américain, dont les dépenses de R&D ont progressé de 28% l’an passé, consacre 20% de son chiffre d’affaires à cette tâche. Et que dire de Broadcom qui y consacre 30% de ses ventes et occupe ainsi le quatrième rang mondial.

Samsung, pour sa part, n’occupe que le troisième rang mondial avec des dépenses de R&D de 2820 M$, soit 8% de ses ventes de semiconducteurs. IC Insights explique cette situation par la nature des produits de Samsung (essentiellement des mémoires Drams et Flash NAND), qui ne sont pas aussi complexes que les processeurs d’Intel, ainsi que par son appartenance à l’Alliance IBM qui lui permet de partager les frais de développement de procédés de fabrication avancés.

Pour sa part, TSMC a dépensé 1,6 milliard de dollars en R&D l’an passé (+18%). STMicroelectronics, Renesas, TI et Toshiba ont été les seuls du top10 à baisser leurs dépenses de R&D en 2013.

Malgré un démarrage poussif, SEMI veut croire que 2014 sera une année de croissance pour le marché mondial des équipements pour la fabrication des semiconducteurs : les fabricants de semiconducteurs s’équipent pour fabriquer des circuits avancés avec le 20nm en ligne de mire et les spécialistes de l’encapsulation et du test investissent dans le flip-chip et le packaging au niveau de la tranche et 3D …

Selon SEMI, les prises de commandes en équipements US pour la fabrication des semiconducteurs ont ainsi représenté 1,28 milliard de dollars en janvier 2014, soit 7,2% de moins qu’en décembre 2013, mais 19,1% de mieux qu’en janvier 2013. Les facturations ont pour leur part reculé de 8,3% en un mois, à 1240 M$, et ont été supérieures de 27,9% à celles de janvier 2013. Le book-to-bill (rapport commandes sur facturations) des fabricants d’équipements américains est remonté 1,04, contre 1,02 en décembre, 1,11 en novembre, 1,05 en octobre, 0,97 en septembre et 0,98 en août 2013.

Selon la SEAJ (Semiconductor Equipment Association of Japan), les commandes en équipements pour SC japonais ont représenté 100,418 milliards de yens en janvier (980 M$), en baisse de 6,8% par rapport à décembre 2013, et supérieures de 35,1% à celles de janvier 2013. Les facturations ont, pour leur part, progressé de 15,2% en un mois, à 91,675 milliards de yens (895 M$) et ont été supérieures de 45,6% à celles de janvier 2013. Le book-to-bill japonais est descendu à 1,10, contre 1,35 en décembre, 1,39 en novembre, 1,59 en octobre, 1,25 en septembre et 1,15 en août 2013.

Le marché européen de la distribution de semiconducteurs a représenté 1,46 milliard d’euros au quatrième trimestre 2013, soit un recul de 3,4% par rapport au troisième trimestre 2013, mais une hausse de 11,1% par rapport au quatrième trimestre 2012, selon la DMASS, Distributors’ and Manufacturers’ Association of Semiconductor Specialists. Sur l’ensemble de l’année, le marché européen de la distribution de semiconducteurs affiche ainsi une hausse de 2,6%, à 5,87 milliards d’euros …

« Après la déconvenue de 2012, la profession a retrouvé un rythme de croissance normal en 2013, en ligne avec le redressement de l’ensemble de l’industrie en Europe. Malheureusement, les distributeurs ont été confrontés à une baisse des prix moyens de vente, que confirme le différentiel avec des volumes de livraisons en plus forte hausse », a commenté Georg Steinberger, chairman of DMASS.

Pour le seul quatrième trimestre, le marché français de la distribution de semiconducteurs a bondi de 17,9%, à 109 millions d’euros, par rapport au quatrième trimestre 2012. Quant au marché allemand de la distribution de semiconducteurs qui représente près d’un tiers du marché européen, il a progressé de 11,5% sur un an, à 433 M€. Le marché italien a progressé de 14,1%, à130 M€ ; au Royaume-Uni, les ventes trimestrielles n’ont progressé que de 8% sur un an, à 121 M€. L’Europe de l’Est a progressé de 13%, les pays scandinaves de 11,6% et Israël de 21%. Seuls les pays baltes, la Russie et la Hongrie ont enregistré des croissances négatives. Sur une base annuelle, la croissance a été ralentie par les contreperformances du Royaume-Uni, de la Russie et de l’Allemagne, dont les ventes ont régressé en 2013.

Par types de produits, la plupart des grandes familles de produits ont enregistré une croissance au quatrième trimestre, à l’exception des capteurs (-2,2%). Les plus faibles hausses ont été enregistrées par les circuits logiques programmables (+4,1%, à 117 M€, par rapport au quatrième trimestre 2012), les discrets (+6,9%, à 72 M€) et les circuits analogiques (+9,8%, à 396 M€). Par produits, les plus fortes croissances ont été le lot des mémoires Drams (+40,4%), des microcontrôleurs 32 bits (+35,7%) et des mémoires flash NAND (+33,9%), alors que les plus fortes baisses ont concerné les mémoires Eproms (-34,7%) et les discrets RF (-8,1%). Sur une base annuelle, toutes les grandes familles de produits ont renoué avec la croissance à l’exception des circuits logiques programmables et des circuits MOS Micro, sauvé en partie par les ventes de microcontrôleurs haut de gamme.



Fondée en 1989, la DMASS compte à ce jour 34 membres actifs (dont, pour les distributeurs, Anglia, Arrow, Avnet et ses filiales, dont Silica, Avnet Memec, Avnet SCS, Avnet Abacus et Avnet Israel, Digi-Key, EBV Elektronik, Farnell, Future Electronics, Mouser Electronics, MSC Gleichmann et Rutronik) et représente, suivant les pays, entre 80% et 85% du marché européen de la distribution. L’organisation professionnelle, - rappelons-le-, ne prend en compte que les semiconducteurs hors composants pour PC.

En 2013, le chiffre d'affaires de Valeo a progressé de 9% (à périmètre et taux de change constants), à 12,11 milliards d'euros, avec une marge opérationnelle en hausse de 10% à 795 millions d'euros, soit 6,6% du chiffre d'affaires, et un bénéfice net en hausse de 18 % à 439 millions d'euros. En 2013, les prises de commandes se sont élevées à 14,8 milliards d'euros confirmant le potentiel de croissance de l’équipementier automobile …

En 2013, la production automobile mondiale a progressé de 4% avec des performances contrastées selon les régions. En Europe, la production automobile est stable sur l'année 2013 malgré la forte baisse (- 8%) enregistrée au 1er trimestre. Il convient toutefois de noter que, malgré la reprise enregistrée depuis le 2e trimestre 2013, la production automobile européenne 2013 reste inférieure à ses niveaux d'avant-crise (- 11% par rapport à 2007). Dans le reste du monde, la production automobile continue de croître grâce, notamment, à la forte croissance du marché chinois et à la bonne tenue du marché nord-américain.

Pour 2014, sur la base d’une production automobile mondiale en hausse de 2% à 3%, d’une production automobile en Europe en hausse de 1% à 2% et des prix de matières premières et des taux de change en ligne avec les niveaux actuels, Valeo se fixe pour objectifs une croissance supérieure à celle du marché dans les principales régions de production et un taux de marge opérationnelle (en pourcentage du chiffre d'affaires) légèrement supérieur à celui de 2013.