Hier soir à Paris, à l’occasion de la remise des Trophées du SPDEI, Pascal Fernandez, président du syndicat professionnel, a fait le point sur la conjoncture en distribution de composants électroniques. Sur les neufs premiers mois de l’année, le marché français de la distribution est en avance de 7% par rapport à janvier-septembre 2013, laissant espérer une hausse de 5% pour l’ensemble de l’année 2014 …

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Même si la profession reconnaît un coup de frein depuis la rentrée de septembre, tous s’accordent en effet pour affirmer que 2014 sera meilleure que 2013. Au troisième trimestre, le book-to-bill (rapport commandes sur facturations) des distributeurs a atteint l’unité et les ventes des distributeurs ont été supérieures de 5% à celles du troisième trimestre 2013 (+6% pour les composants actifs ; +5% en passifs ; +2% en connectique et câbles ; -17% pour les composants électromécaniques). Sur les trois premiers trimestres, le marché français de la distribution marque ainsi une avance de 7% par rapport à janvier-septembre 2013 (+8% pour les composants actifs ; +4% en passifs ; +6% en connectique et câbles ; -6% pour les composants électromécaniques).

Invité d’honneur de la manifestation, Adam Fletcher, président de l’IDEA, -l’association internationale des distributeurs qui représente quelque 85 milliards de dollars de chiffre d’affaires-, a confirmé pour l’Europe une tendance similaire de conjoncture. Après un fort premier semestre, la deuxième moitié de l’année a été plus faible et devrait conduire à une croissance de 5% à 6% du marché européen en 2014. Pour 2015, l’IDEA table sur une croissance en Europe de 4% à 6%.

Distribution : seulement 17% du marché des composants en France

Mais en dehors des aspects conjoncturels, c’est la spécificité du marché français de la distribution qui recèle les plus grands gisements de croissance de la profession. Alors que 25% du marché des composants passe par la distribution en Allemagne (et entre 35% et 45% au Royaume-Uni et en Italie), la France se distingue par un taux dramatiquement faible de 17%, selon une étude d’Europartners. C’est donc en persuadant les fabricants des bienfaits de faire appel à la distribution que se trouve le plus grand réservoir de croissance pour le marché français de la distribution de composants.

Ainsi, alors que le marché français des composants a représenté 5830 M€ en 2013 (dont 2650 M€ pour les composants actifs), le marché de la distribution n’a représenté que 1019 M€ (dont 517 M€ pour les composants actifs, 145 M€ pour les composants passifs et 357 M€ pour les composants électromécaniques et d’assemblage), soit 17% du total. C’est là le principal levier de développement de la profession.

Au troisième trimestre 2014, le marché français des semiconducteurs affiche en euros une stabilité par rapport au premier trimestre 2014 (+1%) et un léger retrait par rapport au deuxième trimestre de cette même année (-3%), selon les statistiques d’Acsiel. L’automobile, la distribution et les puces pour encarteurs continuent de tirer la croissance pour ce trimestre …

Au troisième trimestre 2014, la répartition entre les ventes directes aux OEMs et ventes de la distribution reste constante par rapport aux trimestres précédents, avec respectivement 73 % et 27%.

Bien qu’enregistrant une certaine stabilité sur le trimestre précédent, le canal de vente que représente la distribution continue sa progression en affichant pour ce troisième trimestre, un total de 121 M€ s’alignant ainsi sur son meilleur chiffre depuis le deuxième trimestre 2011.

En prenant en compte les prises de commandes OEMs, le book-to-bill (rapport commandes sur facturations) s’établit à 0,89. « Malgré cette légère baisse due à la saisonnalité du mois d’août et après un premier trimestre assez exceptionnel réalisé essentiellement grâce aux MOS Micro et aux produits analogiques, il convient toutefois de noter que ce troisième trimestre reste stable par rapport aux précédents », souligne l’organisation professionnelle.

Les secteurs d’application les plus représentatifs des ventes directes aux OEMs sont pour ce troisième trimestre l’automobile avec un léger fléchissement par rapport au 1er semestre 2014 mais toujours dans la continuité d’une progression depuis le 1er trimestre 2013, suivie des puces pour encarteurs. Le segment regroupant l’industriel et le mil-aero affiche la plus forte progression d’un trimestre sur l’autre. Il convient de noter que ce marché n’est jamais linéaire et que les bons résultats proviennent essentiellement du mil-aero qui voient aboutir ses fins de programmes.

Exprimées en euros, les ventes de semiconducteurs en Europe sur les dix premiers mois de l’année ont été supérieures de 6,7% à celles de janvier-octobre de 2013, selon les chiffres du WSTS relayés par l’ESIA. Pour le seul mois d’octobre, le marché européen a représenté 2475 M€, en hausse de 2,1% par rapport à septembre 2014 et de 9% vis-à-vis d’octobre 2013 …

Exprimés en dollars, les ventes de SC en Europe ont ainsi représenté 3,21 milliards de dollars en octobre, en hausse de 5,2% sur un an et en retrait de 0,1% en un mois. L’ESIA souligne la bonne tenue des ventes de microcontrôleurs, de mémoires DRAMs et de mémoires SRAMs par rapport à septembre. En matière de circuits dédiés, les meilleures performances ont été enregistrées par les circuits pour les communications sans fil et filaires et les applications d’info-divertissement dans l’automobile.

Au niveau mondial, pour le seul mois d’octobre, les ventes ont représenté 29,685 milliards de dollars (+1,5% en un mois ; +9,6% sur un an). Sur les dix premiers mois de l’année, la consommation mondiale de semiconducteurs est ainsi supérieure de 10,2% par rapport à celle de janvier-octobre 2013.

Le groupe britannique Acal a réalisé un chiffre d’affaires de 120,9 M£ pour son premier semestre fiscal clos fin septembre, en hausse de 20% par rapport au premier semestre de l’exercice précédent. A taux de change constants, la progression atteint 27%, réduite à 3% hors acquisitions (la dernière en date est Noratel, un spécialiste norvégien des composants électromagnétiques) …

Acal est désormais organisé désormais en deux divisions : Custom Distribution (distribution spécialisée) et Design & Manufacturing (une activité de produits à la demande issue de différentes acquisitions récentes, Hectronic, MTC, Myrra, Noratel, RSG, Stortech et Vertec). Le chiffre d’affaires de la division distribution a progressé de 6% à taux de change constants, à 82,3 M£, mais est resté stable sur une base comparable hors acquisitions. De son côté, la division conception & fabrication a vu ses ventes progresser de 123%, à 38,6 M£, et de 15% sur une base comparable hors acquisitions.

Pour son premier semestre fiscal, Acal a dégagé un bénéfice imposable de 0,1 M£, contre 2,7 M£, un an plus tôt.

Présentation de la nouvelle structure d’Acal.

Pour son dernier trimestre fiscal, Analog Devices, fabricant américain de semiconducteurs pour applications de traitement du signal, publie un chiffre d’affaires trimestriel de 814 M$, en hausse de 12% par rapport au trimestre précédent et de 20% par rapport au même trimestre de l’exercice précédent, pour un bénéfice net de 108,7 M$, contre 180,6 M$ trois mois plus tôt et 201,6 M$ il y a un an …

Le fabricant de circuits analogiques termine ainsi son année fiscale sur un chiffre d’affaires annuel de 2,865 milliards de dollars, en hausse de 9% par rapport à l’exercice précédent, pour un bénéfice net de 629,3 M$, contre 673,5 M$, un an plus tôt.

« Durant le quatrième trimestre, nos prises de commandes ont été stables et nous avons enregistré un niveau de ventes record et une croissance de nos bénéfices dans le haut de la fourchette de nos prévisions », a commenté Vincent Roche, président et CEO d’Analog Devices.

Pour le trimestre en cours, le fabricant de semiconducteurs pour applications de traitement du signal vise un chiffre d’affaires compris entre 745 M$ et 775 M$, soit une hausse de 21% par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent en prenant le point médian.

Rappelons que cet été, Analog Devices a finalisé le rachat de son compatriote Hittite Microwave, spécialisé dans les composants, modules, sous-systèmes et l’instrumentation couvrant des applications numériques, RF, micro-ondes du continu au 110 GHz.

Après avoir vu ses ventes annuelles reculer de 2% lors de l’exercice précédent, le fabricant de semiconducteurs allemand Infineon Technologies vient de clore son année fiscale fin septembre sur un chiffre d’affaires de 4320 millions d’euros, en hausse de 12% par rapport à l’exercice précédent. Son bénéfice d’exploitation est passé de 325 M€ à 525 M€, et son bénéfice net annuel est passé de 272 M€ à 535 M€…

Lors du dernier trimestre de l’exercice, Infineon a réalisé un chiffre d’affaires de 1175 M€, en hausse de 6% par rapport aux 1110 M€ du trimestre précédent et en progression de 12% par rapport au dernier trimestre de l’exercice précédent (1053 M€). Lors du trimestre, Infineon a affiché un bénéfice net de 181 M€, contre 143 M€ lors du trimestre précédent et 142 M€ lors du même trimestre de l’exercice précédent.

Pour le trimestre en cours, du fait de la saisonnalité des ventes, Infineon vise une baisse séquentielle de son chiffre d’affaires de 5% à 9%, avec des baisses séquentielles d’activité dans chacune de ses quatre divisions : automobile (ATV), industriel (IPC), gestion de puissance et circuits multi-applications (PMM), circuits pour cartes à puce et sécurité (CCS).
Pour l’ensemble de l’exercice, le fabricant allemand de semiconducteurs vise une progression de son chiffre d’affaires annuel de 8% à +/-2%. Au cours de l’exercice 2015, Infineon prévoit d’investir environ 700 M€, contre 650 M€ lors de l’exercice qui vient de s’achever.

Concernant l’acquisition en cours d’International Rectifier, Infineon prévoit d’obtenir les autorisations nécessaires pour finaliser ce rachat à la fin de l’année ou début 2015.


Présentation des résultats annuels