Téléviseurs 4K ultra haute définition et accessoires numériques que l’on porte sur soi (le prêt-à-porter numérique) tels les montres, les lunettes et les différents appareils pour le suivi sportif, le contrôle du sommeil ou de la santé, ont tenu la vedette à l’occasion de Consumer Electronic Show qui s’est déroulé cette semaine à Las Vegas. Pour autant, si ces objets et les marchés qu’ils créent sont prometteurs, ils n’empêcheront pas le marché de l’électronique grand public de reculer pour la quatrième année de suite en 2014, soutient IHS …

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Ainsi, la production mondiale d’appareils d’électronique grand public devrait encore reculer 2% en 2014, à 250 milliards de dollars, contre 255,7 milliards en 2013. Le marché des produits grand public traditionnels (téléviseurs, décodeurs TV, appareils-photos numériques, consoles de jeux, lecteurs DVD et Blu-ray, etc.) ne fait plus recette dans les arbitrages d’achat des consommateurs qui se tournent ainsi de plus en plus vers les smartphones et les tablettes.

Pour la première fois en 2013, le marché des smartphones et des tablettes a dépassé celui des marchés des produits grand public traditionnels, avance IHS.

Quant aux téléviseurs UHD et au prêt-à-porter numérique, malgré l’enthousiasme qu’ils ont suscité au CES 2014, il faudra attendre encore de nombreuses années avant qu’ils ne génèrent des volumes d’affaires conséquents.

Le passage à des écrans de meilleur définition paraît inexorable (Toshiba a même présenté des PC portables avec écran 4K au CES), pour autant, le chemin sera long avant de remplacer la TVHD. Ainsi, IHS prévoit que 38,5 millions de téléviseurs LCD ultra haute définition seront vendus en 2018, contre 1,5 million d’unités en 2013 et 10 millions de pièces cette année. Ainsi, les téléviseurs UHD ne représenteront encore que 16% de l’ensemble du marché des téléviseurs LCD en 2018, souligne IHS.

Quant aux objets du prêt-à-porter numérique pour applications d’info-divertissement, ils ne devraient représenter que 130,7 millions d’unités en 2018, contre 51,2 millions en 2013. Les oreillettes Bluetooth, -un produit déjà ancien-, constitueront l’essentiel de cette panoplie numérique qui comprend également des lunettes et des montres intelligentes, des écrans de vision tête haute et des produits d’imagerie.

Le fondeur taïwanais UMC affiche pour le mois de décembre un chiffre d’affaires de 9,91 milliards de dollars taïwanais (328 M$), en baisse de 4,3% par rapport à novembre 2013 et en hausse de 13,7% par rapport à décembre 2012. Pour l’ensemble de l’année 2013, UMC affiche ainsi des ventes en hausse de 7,03%, à 123,81 milliards de dollars taïwanais (4,09 milliards de dollars) par rapport à 2012 …

En 2013, le marché français des véhicules électriques et hybrides a confirmé sa progression pour représenter 3,1% du marché global des véhicules particuliers en France. Par rapport à 2012, les ventes des véhicules électriques ont augmenté de 50% et les ventes de véhicules hybrides de 60%, selon les données de l’Avere France –Association nationale pour le développement de la mobilité électrique …

Au total, 8779 véhicules électriques particuliers (VP) ont été immatriculés en France sur l’année 2013. Les ventes ont progressé de 50% par rapport aux 5663 immatriculations enregistrées en 2012. L'an passé, les leaders sur ce segment de marché, ont été la Renault Zoé qui cumule au total sur l’année 5511 immatriculations, la Nissan Leaf avec 1438 immatriculations suivies de la Bolloré Bluecar avec 658 immatriculations. Les ventes de la Smart Fortwo ont également progressé avec 478 immatriculations.

De plus, 5175 véhicules électriques utilitaires légers (VUL) ont été immatriculés en France sur l’année 2013. Les ventes ont augmenté de 42% par rapport aux 3651 immatriculations enregistrées en 2012. En 2013, Le Renault Kangoo II a conforté son leadership avec 4 174 immatriculations, soit 75% de parts de ce segment de marché.

Par ailleurs, 46 785 véhicules hybrides (VH chargeables et non rechargeables), dont 32 799 VH Essence et 13 986 VH Diesel, ont été immatriculés en France sur l’année 2013. Les ventes ont augmenté de 60% par rapport aux 29 120 immatriculations enregistrées en 2012. Sur ce segment, Toyota enregistre avec la Toyota Yaris, la Toyota Auris et la Toyota Prius le plus grand nombre de ventes et cumule au total 27 536 immatriculations. Il est suivi par le groupe PSA qui enregistre 13 400 immatriculations sur l’année.

« En 2013, la totalité du parc roulant électriques et hybrides chargeables et non rechargeables (VP et VUL) en France est estimé à 200 000 véhicules », commente Joseph Beretta, président de l’Avere France.

Par ailleurs, une étude publiée par Navigant Research estime que plus de 35 millions de véhicules électriques et hybrides seront les routes au niveau mondial en 2022.

Exprimées en euros, les ventes de semiconducteurs en Europe ont représenté 2,3 milliards d’euros en novembre 2013, selon les statistiques du WSTS relayées par l’ESIA. Ce montant affiche ainsi une hausse de 1,6% par rapport à octobre 2013 et de 5,9% par rapport à novembre 2012. Sur les onze premiers mois de 2013, le marché européen des semiconducteurs affiche ainsi une hausse de 1,6% en euros par rapport à janvier-novembre 2012 …

Rappelons que les ventes sur le marché européen exprimées en dollars ont progressé séquentiellement de 2% et de 10,9% sur un an, à 3,11 milliards de dollars. Sur les onze premiers mois de l’année, le marché européen des semiconducteurs affiche ainsi une hausse de 4,9% sur un an, à 32,05 milliards de dollars.

L’ESIA relève que la croissance du marché européen des semiconducteurs en novembre a été tirée par l’optoélectronique, les capteurs et actuateurs, ainsi que par les microcontrôleurs. L’association professionnelle note également la solide croissance du marché européen des mémoires.

Au niveau mondial, les bons chiffres de novembre (voir notre article de lundi) ont été notamment le fait des circuits dédiés (+2,3%), grâce aux circuits pour les applications télécoms sans fil et filaires et pour l’automobile.

En novembre, les ventes mondiales de semiconducteurs ont représenté 27,24 milliards de dollars, en hausse de 6,8% par rapport à novembre et en progression de 0,6% par rapport au mois précédent, selon les statistiques que vient de publier le WSTS. Sur les onze premiers mois de 2013, le marché mondial des semiconducteurs atteint ainsi 277,98 milliards de dollars, en hausse de 4,5% par rapport à janvier-novembre 2012 …

La SIA, l’association américaine des fabricants de puces, souligne que cette fin d’année a été tirée largement par la demande sur le continent américain : en novembre, les ventes y ont progressé de 4,2% en un mois et de 18,6% sur un an, à 5,95 milliards de dollars.

Sur le marché européen, les ventes, exprimées en dollars, ont progressé séquentiellement de 2% et de 10,9% sur un an, à 3,11 milliards de dollars. Sur les onze premiers mois de l’année, le marché européen des semiconducteurs affiche ainsi une hausse de 4,9%sur un an, à 32,05 milliards de dollars.

Dans la zone Asie-Pacifique, les ventes ont reculé de 1% par rapport à octobre 2013 et ont été supérieures de 5,5% à celles de novembre 2012, à 15,07 milliards de dollars. Au Japon, les ventes de novembre ont représenté 3,11 milliards, en hausse de 0,1% par rapport à août 2013, mais en retrait de 8,8% par rapport à novembre 2012, en raison de la dépréciation du yen face au dollar.

A l’heure où nous publions cet article, les statistiques de l’ESIA, publiées en Euros, n’étaient pas encore disponibles.

Les capacités de production de semiconducteurs installées dans le monde devraient être suffisantes pour absorber l'augmentation de la demande en 2014. En l'absence de pénurie majeure, le marché des semiconducteurs devrait ainsi retrouver cette année une croissance de l'ordre de 8,5%. Par Jean-Pierre Della Mussia …

Le marché des semiconducteurs se sera finalement accru de l'ordre de 5% en 2013. C'est peu mais, au moins, n'y aura-t-il eu de crise ni pour les fournisseurs, ni pour les acheteurs. 2014 se présente toutefois légèrement mieux pour les fournisseurs.

Hors situation de crise, prévoir l'évolution du marché du semiconducteur se fait en deux temps. D'abord juger si l'offre pourra absorber la demande ; il s'agit d'être sûr qu'aucun phénomène de pénurie ne viendra provoquer une envolée à la fois de la demande et des prix. Ensuite, si rien de catastrophique n’est en vue, la méthode de calcul de croissance la plus précise est de raisonner par rapport à l'évolution de l'année précédente. En introduisant éventuellement un facteur correctif du à un phénomène technologique ou économique nouveau.

Cette année, le risque de pénurie généralisée sera encore faible. Certes, en 2013, les fabricants de semiconducteurs ont investi à un niveau de 15% inférieur à la normale. Mais ils avaient investi à un niveau de 15% supérieur à cette normale en 2011 puis en ligne en 2012. Or c'est le niveau de 2012 qui compte le plus car il faut deux ans environ entre le moment où un investissement est lancé et le moment où la ligne de production correspondante tourne à pleine capacité. Il ne pourra donc pas y avoir de grande pénurie cette année. Ceci n'exclut pas des anomalies dues à certains fournisseurs, comme on l'a vu cette année pour les mémoires.

Il n'y a plus en effet que quatre acteurs majeurs qui « font » la conjoncture. Intel, TSMC, Samsung, et Toshiba (nous pourrions placer Toshiba dans un « groupe », avec les autres fabricants de mémoire). Intel a surinvesti en 2011 et 2012 et sera probablement en surcapacité de production en 2014 : nous doutons en effet qu'il puisse occuper pleinement ses usines avec ses nouvelles activités de fonderie car ses coûts de production relativement élevés vont ralentir les ardeurs. TSMC a aussi énormément investi en 2011 et 2012, mais ses coûts sont bas et la société jouit d'un capital de confiance élevé : elle saura gérer les « flux » de ses clients, anciens et nouveaux. Samsung a la particularité d'être concurrent de beaucoup de ses clients potentiels au niveau système (comme c'est le cas avec Apple). Mais son savoir-faire se situe juste en dessous de celui d’Intel avec des prix de type TSMC. Ce sera donc la soupape de sécurité du monde du semiconducteur en 2014 : ses clients lui confieront les commandes qu’ils ne veulent/peuvent pas passer aux autres fondeurs. Les investissements de 2011 et 2012 du groupe « fabricants de mémoire », enfin, permettront d'éliminer cette année les tensions sur les livraisons que l'on a connues en 2013.

Finalement, c'est donc la conjoncture macro-économique qui devrait « faire » l’essentiel de la conjoncture semiconducteur cette année. Si elle poursuit son amélioration comme prévu, il faut ainsi s'attendre à une augmentation de 2% non pas de la demande mais de la croissance de la demande en nombre de pièces par rapport à 2013. Au niveau des prix, nous nous attendons à une baisse globale en début d'année (entraînée par celle des prix des mémoires) suivie d'une hausse en fin d'année (entraînée par les sous-investissements de début 2013). Finalement, cela conduirait à une croissance de marché de 5 % (celle de 2013) +2% sur la demande en nombre de pièces,+ 0,5 % de croissance des prix, soit 7,5 %. Y aura-t-il un phénomène technologique ou économique anormal et prévisible cette année ? Les surcapacités chez Intel, déjà mentionnées, ne pourront pas avoir d'influence mondiale notable. Les difficultés rencontrées par les fabricants à réaliser des gains de productivité en technologies 20 nm vont par contre commencer à se faire sentir ; elles se traduiront par des «moindres baisses historiques de prix » à performances constantes. Ces moindres baisses de prix sur une petite partie des circuits produits pourraient conduire à une augmentation supplémentaire du marché des semiconducteurs en dollars de l’ordre de 1 %. 2014 verrait ainsi une croissance de marché de l'ordre de 8,5 %.

Qu’en sera-t-il pour 2015?
L’an passé, il était encore possible de prédire une non-pénurie deux ans à l'avance. Cette année, cela ne sera plus le cas : l'histoire montre que surinvestissements et sous-investissements ne se compensent pas lorsqu'ils sont décalés dans le temps. Force sera donc, pour prédire la conjoncture 2015, de se baser sur les taux d'occupation des usines fin 2014 et de raisonner différemment (croissances en nombre de pièces et non en dollars en particulier). Malheureusement, ces taux sont devenus une donnée stratégique pour certains des « quatre grands » qui ne la fournissent plus au SICAS, l’organisme qui réunissait autrefois ces données avant de publier des statistiques globales. Il est donc fort possible que nous ne puissions pas prévoir l'an prochain à la même époque l'évolution du marché du semiconducteur 2015 avec une précision suffisante pour qu’elle soit utile.
J-P Della Mussia

Si vous souhaitez réagir à cet article, vous pouvez contacter Jean-Pierre Della Mussia à l’adresse suivante : jpdmjp@yahoo.fr


Les prévisions des cabinets d’études du secteur et du WSTS