Cotée en Bourse, la société fabless Spreadtrum Communications, spécialisée dans les circuits pour communications mobiles aux standards 2G, 3G et 4G, intéresse au plus haut point les autorités chinoises. Dans un acte de politique industrielle clairement affiché, Tsinghua Unigroup, -filiale de la société d’état Tsinghua Holdings créée par l’université chinoise de Tsinghua-, vient de déposer une offre de rachat de 28,5 dollars par action en numéraire, qui valorise Spreadtrum Communications à 1,38 milliard de dollars …

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Selon une étude d’IHS iSuppli, Spreadtrum Communications a été en 2012 le neuvième fournisseur mondial de circuits intégrés pour téléphones mobiles (circuits bande de base, amplificateurs de puissance RF, processeurs de haut niveau pour systèmes d’exploitation, processeurs d’applications, co-processeurs graphiques et multimédia, etc.). Spreadtrum détiendrait 3% de de marché mondial et remporterait la palme de la croissance avec des revenus qui ont bondi de 370% en cinq ans, selon IHS iSuppli.

Tsinghua Holdings gère les actifs de Tsinghua University, un acteur central de la R&D et des technologies en Chine. Fin 2012, Tsinghua Holdings gérait pour environ 11,5 milliards de dollars d’actifs pour un bénéfice net de 250 M$.

Le distributeur Future Electronics annonce la signature d’un accord de distribution mondial avec Microsemi, un fournisseur américain de semiconducteurs pour des applications de puissance, de sécurité, de fiabilité et de performance, pour les marchés des communications, de l’industriel, de la sécurité, de la défense et de l’aéronautique. Future Electronics commercialisera l’ensemble de la gamme de Microsemi : circuits analogiques et mixtes, FPGA, systèmes sur une puce, circuits spécifiques, circuits de gestion de puissance, circuits d’horloge, circuits RF, semiconducteurs discrets, etc. …

Fondé en 1968, Future Electronics est un distributeur canadien qui emploie 5000 personnes à travers le monde dans 42 pays.

Même si elles restent encore loin de leur niveau d’il y a un an, les commandes des équipements pour la fabrication des semiconducteurs poursuivent leur remontée en mai, tant pour les machines américaines que japonaises. Elles ont de plus été supérieures aux facturations, signe que l’amélioration devrait continuer. SEMI souligne notamment la poursuite des investissements des fondeurs, tandis que ceux des fabricants de mémoires flash devraient reprendre prochainement …

Selon SEMI, les prises de commandes en équipements US pour la fabrication des semiconducteurs ont ainsi représenté 1,32 milliard de dollars en mai 2013, soit 12,5% de plus qu’en avril 2013 et 18,1% de moins qu’en mai 2012. Les facturations ont pour leur part augmenté de 12,6% en un mois, à 1220 M$, et ont été inférieures de 20,5% à celles de mai 2012. Le book-to-bill (rapport commandes sur facturations) des fabricants d’équipements américains est demeuré stable à 1,08, contre 1,08 en avril, 1,11 en mars, 1,10 en février, 1,11 en janvier et 0,92 en décembre 2012.

Selon la SEAJ (Semiconductor Equipment Association of Japan), les commandes en équipements pour SC japonais ont représenté 101,850 milliards de yens en mai (1046 M$), en hausse de 4,9% par rapport à avril 2013, mais restent inférieures de 5,8% à celles de mai 2012. Les facturations ont, pour leur part, reculé de 0,5% en un mois, à 87,03 milliards de yens (894 M$) et ont été inférieures de 26,9% à celles de mai 2012. Le book-to-bill japonais a légèrement progressé à 1,17 en mai, contre 1,11 en avril, 0,96 en mars, 1,17 en février, 1,18 en janvier et 1,23 en décembre 2012.

Selon Gartner, l’amélioration des investissements en équipements de production de semiconducteurs dans le reste de l’année ne suffira pas à effacer le mauvais premier trimestre et pour l’ensemble de 2013, le marché mondial des équipements pour SC devrait reculer de 5,5%, à 37,8 milliards de dollars. Globalement, les investissements des fabricants de semiconducteurs dans de nouveaux équipements et de nouvelles installations devraient ainsi reculer de 3,5% cette année, à 56,7 milliards de dollars …

Tous les fabricants ne seront pas logés à la même enseigne. Les investissements des fondeurs devraient en effet progresser de 14,3% cette année, tandis que devraient reculer ceux des fabricants verticalement intégrés (IDMs) et ceux des prestataires de services d’assemblage et de test. Par type de produits, les investissements des fabricants de circuits logiques devraient moins reculer que la moyenne (-2%, contre -3,5%), grâce aux dépenses de la poignée de leaders pour accroître leurs capacités de production dans des technologies inférieures à 30 nm. Dans les mémoires, les investissements devraient rester à la baisse, avec des dépenses de maintenance dans les Drams et une baisse dans les Flash le temps de gommer la surcapacité de production.

Pour 2014, Gartner prévoit un retour à la croissance des investissements (+14,2%), qui se poursuivra en 2015 avant de s’inverser en 2016.

Au premier trimestre, les stocks détenus par les fabricants de semiconducteurs ont fondu de 4,6% par rapport au quatrième trimestre 2012, à 37,7 milliards de dollars, nettoyant ainsi les surstocks accumulés en 2012, selon IHS iSuppli. Dans le même temps, les distributeurs, les sous-traitants et les fabricants OEM (fabricants de téléphones mobiles et de PC en tête) regarnissent leurs stocks pour se préparer à une augmentation de la demande de produits finis grand public dans la seconde moitié de l’année …

IHS souligne que la baisse des stocks du premier trimestre chez les fabricants de semiconducteurs a été en ligne avec le recul saisonnier de 5,1% de leurs ventes en trois mois. Le cabinet d’études estime que la maîtrise du contrôle des capacités de production des fabricants de puces a permis cette réduction des stocks.

Chez les clients, les plus fortes hausses de stocks concernent les fabricants de téléphones et de PC. Les premiers ont augmenté leurs stocks (y compris de produits finis de type smartphones) de 7,2% au premier trimestre ; les seconds ont augmenté leurs de stocks de 6% (y compris de PC portables et de bureau).

Pour le deuxième trimestre qui s’achève, IHS estime que les fabricants de semiconducteurs ont dû à nouveau augmenter leurs stocks pour répondre à la demande qui se profile, alors que le niveau de stocks chez les clients devrait se stabiliser.

Constatant une amélioration des “fondamentaux” sur le marché des mémoires Drams et flash, l’Américain Micron Technology indique que lors de son troisième trimestre fiscal clos le 30 mai, ses ventes de mémoires Drams ont été supérieures de 23% à celles du trimestre précédent, en raison d’une hausse de 6% des livraisons en volume et surtout d’une progression de 16% du prix moyen de ventes. Dans les mémoires flash NAND, les ventes de l’Américain ont été supérieures de 7% à celles du trimestre précédent, principalement en raison d’une hausse du prix moyen de ventes de 8% …

Pour son troisième trimestre fiscal, le fabricant de mémoires américain Micron Technology, qui compte finaliser la reprise du Japonais Elpida Memory avant fin août, a ainsi enregistré un bénéfice net de 43 M$ sur un CA de 2,318 milliards. A comparer à une perte de 286 M$ sur un CA de 2078 M$ lors du trimestre précédent et à une perte de 320 M$ sur un CA de 2172 M$ lors du troisième trimestre fiscal de l’exercice précédent.