Pas de crainte de retournement de conjoncture pour Texas Instruments. Le fabricant américain a rassuré les analystes avec un chiffre d’affaires et un bénéfice trimestriels dans le haut de la fourchette de ses prévisions. Cette bonne santé permet à l’Américain d’espérer un chiffre d’affaires compris entre 3,13 et 3,39 milliards de dollars pour le quatrième trimestre, soit une hausse médiane de 8% par rapport au quatrième trimestre 2013 …

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Au troisième trimestre, Texas Instruments a en effet réalisé un chiffre d’affaires de 3,5 milliards de dollars, en hausse de 8% par rapport au troisième trimestre 2013. Les circuits analogiques et les processeurs pour l’embarqué ont représenté 82% des ventes, contre 80% un an plus tôt. Son bénéfice net a progressé de 31%, à 826 M$, contre 629 M$ il y a un an.

Après 11 mois de commandes d’équipements pour la fabrication des semiconducteurs supérieures aux facturations, la tendance s’inverse pour les machines américaines, alors que le book-to-bill pour les équipements japonais n’a été supérieur à l’unité qu’une seule fois au cours des six derniers mois. Pour autant, cette modération des commandes ne remet pas en cause une croissance à deux chiffres pour le marché mondial des équipements pour SC en 2014 …

Selon SEMI, les prises de commandes en équipements US pour la fabrication des semiconducteurs ont ainsi représenté 1,17 milliard de dollars en septembre 2014, soit 12,9% de moins qu’en août 2014, mais 18,1% de mieux qu’en septembre 2013. Les facturations ont pour leur part reculé de 3,3% en un mois, à 1250 M$, et ont été supérieures de 22,5% à celles de septembre 2013. Le book-to-bill (rapport commandes sur facturations) des fabricants d’équipements américains est descendu à 0,94 contre 1,04 en août, 1,07 en juillet, 1,10 en juin, 1,00 en mai et 1,03 en avril 2014.

Selon la SEAJ (Semiconductor Equipment Association of Japan), les commandes en équipements pour SC japonais ont représenté 97,002 milliards de yens en septembre (906 M$), en hausse de 1,3% par rapport à août 2014, et inférieures de 8,4% à celles de septembre 2013. Les facturations ont, pour leur part, augmenté de 5,5% en un mois, à 103,876, milliards de yens (970 M$) et ont été supérieures de 22,8% à celles de septembre 2013. Le book-to-bill japonais est ainsi descendu à 0,93, contre 0,97 en août, 0,94 en juillet, 1,05 en juin, 0,82 en mai et 0,83 en avril 2014.

On le supputait depuis des mois et c’est officiel depuis ce midi : le fondeur Globalfoundries a trouvé un accord avec IBM pour reprendre l’activité d’IBM Microelectronics : non seulement les usines, maïs également la propriété intellectuelle et les technologies liées à l’activité semiconducteurs d’IBM, ainsi que les équipes de développement technologique et les équipes commerciales d’IBM Microelectronics, division qui a représenté un chiffre d’affaires de 1,4 milliard de dollars en 2013. Cerise sur le gâteau, IBM va verser 1,5 milliard de dollars sur trois au fondeur pour qu’il reprenne cette activité déficitaire …

Globalfoundries devient également le fournisseur exclusif d’IBM pour les processeurs pour serveurs en technologies 22 nm, 14 nm et 10 nm pour les dix prochaines années.

Pour autant, IBM n’abandonne pas la recherche fondamentale dans les semiconducteurs pour soutenir l’innovation et les futurs développements de ses systèmes informatiques afin de faire face aux grandes tendances (cloud, mobile, analyse du big data, sécurité notamment). Big Blue a ainsi confirmé son programme de R&D de 3 milliards de dollars sur cinq ans concernant la recherche de technologies de semiconducteurs (voir notre article).

Globalfoundries aura d’ailleurs un accès privilégié aux résultats de ces recherches dans le cadre de sa collaboration avec IBM et le CNSE (Colleges of Nanoscale Science and Engineering) à Albany, dans l’état de New-York.

Globalfoundries va ainsi hériter de milliers de brevets appartenant à IBM, ce qui fait du fondeur le propriétaire de l’un des portefeuilles de brevets dans les semiconducteurs parmi les plus importants au monde. Dans ce cadre, le fondeur va pouvoir également développer des services de fonderie dans le domaine de la RF et des technologies d’Asic.

Côté usines, Globalfoundries reprend les usines d’IBM à East Fishkill, New York et Essex Junction, Vermont. L’essentiel du personnel sera repris, à l’exception d’une équipe pour les semiconducteurs pour serveurs qui reste chez IBM.

Globalfoundries va ainsi accroître encore un peu plus son implantation aux Etats-Unis. Le fondeur a un plan d’investissement de l’ordre de 10 milliards de dollars pour 2014-2015, dont l’essentiel sera investi dans l’Etat de NewYork, où il construit une nouvelle usine. Depuis 2009, le fondeur y aura créé 3000 emplois directs et des milliers d’emplois indirects supplémentaires.

Pour IBM, ce désengagement le conduit à une comptabiliser une perte exceptionnelle de 4,7 milliards de dollars (3,3 milliards après impôts), liée à une dépréciation d’actifs et au versement de 1,5 milliards de dollars à Globalfoundries. IBM indique également que sa division IBM Microelectronics a enregistré une perte d’exploitation de 100 millions de dollars au troisième trimestre 2014, soit un montant identique à la perte du troisième trimestre 2013.

Nouvelle phase de turbulences pour AMD : après avoir changé de CEO en début de mois, une semaine avant la publication de ses résultats trimestriels, le fabricant américain de semiconducteurs annonce cette fois-ci un plan de restructuration qui va conduire à une réduction d’effectif de 7% …

C’est donc à Lisa Su, fraîchement nommée à la tête de l’entreprise, qu’a incombé l’annonce de cette restructuration, pour cause de mauvais résultats dans la branche « computing and graphics » (processeurs pour PC et circuits graphiques), alors que la division « entreprises, embarqué et semi-custom » se porte bien (+6% en trois mois ; +21% sur un an). La division « computing and graphics » a en effet vu ses ventes trimestrielles reculer de 6% en trois mois et de 16% sur un an. L’essentiel de la réduction d’effectif devrait intervenir avant la fin de l’année.

Globalement, AMD a réalisé un chiffre d’affaires trimestriel de 1,43 milliard de dollars, contre 1,44 milliard lors du trimestre précédent et 1,46 milliard un an plus tôt, pour un bénéfice net de 17 M$, contre une perte de 36 M$ au deuxième trimestre 2014 et un bénéfice de 48 M$ au troisième trimestre 2013.

Pour le quatrième trimestre, AMD anticipe un chiffre d’affaires en baisse séquentielle de 13% (+/- 3%).

Selon Gartner, le marché mondial des équipements pour SC devrait progresser de 17,1% cette année, à 39,16 milliards de dollars. Globalement, les investissements des fabricants de semiconducteurs dans de nouveaux équipements et de nouvelles installations devraient ainsi progresser de 11,4% en 2014, à 57,8 milliards de dollars …

Gartner a ainsi relevé de 7,1 points sa prévision des investissements globaux, en raison notamment de l’annonce par Samsung d’un projet de construction d’une usine de 14 milliards de dollars.

Tous les fabricants ne seront pas logés à la même enseigne. Les investissements des fondeurs devraient en effet progresser de 4,5% cette année, tandis que ceux des fabricants verticalement intégrés (IDMs) de circuits logiques devraient reculer de 0,3%. Les investissements des fabricants de mémoires devraient pour leur part progresser de 40% cette année. Portés par une conjoncture favorable en matière de prix des mémoires, ces fabricants en profitent en effet pour investir dans leurs usines. La sous-capacité de production actuelle dans les Drams devrait néanmoins perdurer en 2015, puis conduire à une surcapacité de production en 2016, prévient Gartner. Les investissements programmés des fabricants coréens de Drams (Samsung et Hynix) devraient en effet conduire à une augmentation des capacités de production en nombre de bits de 36% d’ici à 2016.

Globalement, les investissements en équipements de production de traitement de la tranche devraient croître de 17,6% cette année, à 32,1 milliards de dollars, puis de 10,7% en 2015. Ceux pour les équipements d’assemblage et de packaging devraient croître de 12,7% cette année, à 3,2 milliards de dollars, puis de 12,3% en 2015. Ceux pour les équipements de test devraient croître de 16,8% cette année, à 2,1 milliards de dollars, puis de 13,1% en 2015.

Investissements des fabricants de semiconducteurs

Premier fondeur mondial, le Taïwanais TSMC prévoit un CA compris entre 217 et 220 milliards de dollars taïwanais pour le quatrième trimestre, soit une hausse de 3,8% à 5% par rapport à ses excellents résultats du troisième trimestre, où 43% de ses ventes ont concerné des circuits réalisés en technologies 28 nm et moins …

TSMC a réalisé un troisième trimestre un chiffre d’affaires de 209,05 milliards de dollars taïwanais (6,87 milliards de dollars), en hausse de 28,6% par rapport au troisième trimestre 2013, pour un bénéfice net de 76,34 milliards (2,5 milliards de dollars), en progression de 46,9%. Par rapport au trimestre précédent, ses ventes ont progressé de 14,2% et son bénéfice net de 27,9%.

Lors du trimestre, les ventes de TSMC pour des circuits intégrés réalisés en technologie 20 nm ont représenté 9% de son CA total et celles de circuits en technologie 28 nm ont représenté 34% de ses ventes. Ainsi, son activité en circuits avancés (28 nm et moins) a représenté 43% de son CA trimestriel.