L’Américain Visteon a finalisé l'acquisition des activités électroniques automobiles de son compatriote Johnson Controls, devenant ainsi l'un des trois plus grands fournisseurs mondiaux d’équipements électroniques pour les habitacles de véhicules. Les deux entreprises avaient annoncé leur projet de transaction de 265 millions de dollars, le 13 janvier dernier …

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À elles deux, ces entreprises représentent plus de 3 milliards de revenus annuels, se placent en seconde position mondiale dans le secteur des informations au conducteur et au-dessus de la moyenne des taux de croissance du segment de l'électronique des habitacles automobiles en approvisionnant neuf des dix plus grands fabricants automobiles du monde.

Les activités acquises auprès de Johnson Controls permettent de fournir les fabricants automobiles en éléments d'informations au conducteur, d'info-divertissement et de connectivité ainsi qu'en produits électroniques intégrés à l'habitacle. Cette transaction concerne 5000 employés, dont près de 1000 ingénieurs, spécialistes de l'électronique et concepteurs, en Europe, en Asie et en Amérique du Nord.

Les nouvelles activités électroniques de Visteon représentent 24 sites de fabrication, huit centres techniques internationaux et environ 10 500 employés à travers le monde.
Au cours de l'exercice fiscal qui s'est terminé le 30 septembre 2013, les activités acquises par Visteon ont généré près de 1,3 milliard de dollars et environ 58 millions de dollars de bénéfices (EBITDA).

Visteon est un fournisseur automobile international avec deux activités principales : l'électronique pour habitacle et la gestion thermique automobile. Visteon détient 70 pour cent de Halla Visteon Climate Control, la deuxième plus grande entreprise mondiale du secteur des solutions de gestion thermique automobile. Visteon conçoit, développe et fabrique des composants et des systèmes électroniques pour quasiment tous les fabricants automobiles du monde. Visteon possède des usines dans 32 pays, et emploie environ 29 000 personnes. Les ventes de Visteon ont atteint 7,4 milliards de dollars en 2013.

Société israélienne fabless spécialisée dans les processeurs réseaux, EZchip vient de signer un accord définitif pour le rachat de Tilera, une entreprise américaine qui développe des processeurs multi-cœurs, des cartes d’interface réseaux et des boîtiers pour les équipements réseaux des centres de données. Avec cette acquisition, EZchip estime doubler son marché adressable pour le porter à 2 milliards de dollars …

La société israélienne est toutefois encore loin du compte. En 2013, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 70,9 millions de dollars (pour une marge opérationnelle de 47%) et ses ventes du premier trimestre 2014 n’ont pas dépassé 20,3 M$.

De son côté, Tilera a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires d’environ 35 millions de dollars et ses ventes ont reculé dans la première moitié de l’année 2014. L’entreprise s’attend à un rebond d’activité dans la seconde moitié de l’année et compte dépasser les 35 M$ de CA en 2015. Ses dépenses d’exploitation se situent à environ 22 M$ par an, pour un point d’équilibre atteint à partir de 35 M$ de CA. Le nouvel ensemble devrait ainsi avoir des dépenses d’exploitation de l’ordre de 55 M$ en 2015.

Le montant de l’acquisition en numéraire est de 130 M$, dont 50 M$ payables tout de suite et 80 M$ payables suivant les performances commerciales de Tilera. A l’issue de la transaction, qui devrait être finalisée au troisième trimestre, Devesh Garg, l’actuel CEO de Tilera, deviendra président d’EZchip en charge de toutes les opérations du groupe aux Etats-Unis.
Tilera a plus de 100 brevets en portefeuille et dispose d’une base de clientèle de plus de 100 entreprises. Elle diversifie le portefeuille de produits d’EZchip avec des processeurs 9, 16, 36 et 72 cœurs, ainsi qu’une famille de cartes d’interface et de produits réseaux. Le marché adressable pour EZchip doublerait ainsi à plus de 2 milliards de dollars (processeurs réseau, processeurs multi-cœurs, adaptateurs et sous-systèmes réseau pour les marchés des télécoms et des centres de données). Broadcom et Cavium sont ses principaux concurrents sur le marché des processeurs réseau.

Fondé en octobre 2004 par des chercheurs du MIT, Tilera développe des processeurs embarqués multicœurs pour les applications réseaux, sans fil et les infrastructures multimédia. L’architecture propriétaire iMesh de la start-up permettrait à la puce des performances identiques à plusieurs centaines de cœurs RISC. En janvier 2011, Le fabricant californien de processeurs embarqués Tilera avait levé 45 M$ auprès de différents investisseurs dont Cisco et Samsung, qui rejoignaient ainsi Broadcom, NTT Finance, VentureTech Alliance, et Quanta Computer, en tant que partenaires la start-up.

Le groupe français Trescal, spécialiste mondial de la métrologie et des services d’étalonnage (181 M€ de CA), annonce l’acquisition des actifs de métrologie de la société italienne Gefran ainsi que l’acquisition de la société américaine Master Metrology. Ce sont les cinquième et sixième acquisitions en moins d’un an, depuis le rachat de Trescal par la société d’investissement Ardian en juillet 2013 …

Master Metrology réalise un chiffre d’affaires de 2 millions de dollars et emploie 16 personnes dont 7 techniciens. Cette acquisition complète la couverture géographique de Trescal aux Etats-Unis et enrichit son offre technique notamment dans les domaines dimensionnel et couple.

Le laboratoire de métrologie de Gefran réalise un chiffre d’affaires d’environ 800 k€ et emploie 5 personnes dont 4 techniciens. Ce laboratoire sera fusionné avec celui de Trescal à Brescia. Cette acquisition enrichit l’offre technique de Trescal de prestations métrologiques dans les domaines de l’humidité, température et enceintes climatiques, en laboratoire ou sur site.

Trescal, spécialiste mondial de la métrologie, propose une gamme de services pour le management de processus et des équipements de mesure. Trescal est implanté dans 16 pays : Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Etats-Unis, France, Italie, Pays- Bas, Singapore, Suède, Suisse, Royaume Uni, République Tchèque, Roumanie et Tunisie. Au-delà des prestations techniques (vérification, étalonnage et réparation d’instruments de mesure), Trescal propose son expertise pour la mise en place et l’acquisition de systèmes de mesure, de solutions personnalisées et informatisées de gestion de parc, de formation et de support technique et métrologique. Trescal dispose de 67 laboratoires de métrologie et emploie plus de 1800 salariés à travers le monde, au service de plus de 28 000 clients dans les secteurs de l’aéronautique/spatial, la défense, les télécommunications, l’industrie automobile, l’électronique, l’énergie, le médical et la chimie et la pétrochimie. Le chiffre d’affaires de Trescal s'élève à 181 millions d'euros.

Spécialisé dans les alimentations, les filtres CEM et les produits de commande/contrôle en électronique, l’Américain Astrodyne vient d’annoncer le rachat de son compatriote Filter Concepts, un spécialiste des filtres EMI pour des applications dans la fabrication des semiconducteurs, les télécommunications, la défense, le médical et l’industriel. Le montant de l’acquisition n’a pas été dévoilé …

Le Californien Filter Concepts, fondé en 1980, viendra ainsi grossir les rangs du nouveau pôle « filtres EMI » créé par Astrodyne avec les acquisitions récentes de Radius Power et de LCR Electronics.

LCR Electronics, fondé en 1985, développe des filtres EMI pour les marchés américains de la défense et de l’aéronautique. Radius Power a été fondé en 1999 pour développer des filtres EMI et des produits de commande/contrôle. Astrodyne, fondé en 1994, compte sur ses acquisitions pour élargir l’offre de solutions de puissance à ses clients.

Premier fabricant mondial de composants passifs et notamment de connecteurs, TE Connectivity, vient de finaliser l’acquisition de l’Américain Seacon Group, spécialisé dans les technologies et systèmes de connecteurs sous-marins pour des applications militaires et civiles (pétrole et gaz, océanographie, environnement, etc.) Lors de l’annonce du projet d’acquisition début avril, le montant annoncé de la transaction était 490 millions de dollars en numéraire …

L’acquisition de Seacon Group renforce les positions de TE Connectivity dans les solutions de connectique pour environnements sévères et notamment pour l’industrie pétrolière et gazière. « Avec ce rachat, TE Connectivity peut combiner l’expertise de Seacon Group dans les technologies de fibre optique avec les gammes de câbles et de connecteurs de puissance de Deutsch, -entreprise acquise au printemps 2012-, pour créer un leader dans les produits pour applications sous-marines », a déclaré Terrence Curtin, président de TE Industrial Solutions.

Il y a deux semaines, TE Connectivity a annoncé un autre rachat d’importance, avec l’acquisition pour 1,7 milliard de dollars, du fabricant de capteurs Measurement Specialties (voir notre (b]artile).
TE Connectivity a clos son exercice fiscal sur un chiffre d’affaires annuel de 13,28 milliards de dollars, stable par rapport à l’exercice précédent. Son bénéfice net atteint 1276 M$, contre 1112 M$ lors de l’exercice clos fin septembre 2012.

Le fabricant américain Anadigics, un des spécialistes mondiaux des semiconducteurs radiofréquences, vient d’annoncer un plan de restructuration qui va conduire à la suppression de 140 emplois, soit environ 30% de son effectif. Ce plan doit permettre à réduire de réduire ses coûts annuels de 15 M$ …

Une économie de 5 M$ devrait ainsi être réalisée sur ses coûts de production et une autre de 10 M$ sur ses coûts annuels d’exploitation. Ce plan s’ajoute à celui d’une économie de 10 M$ par an annoncé précédemment.

Pour le trimestre clos fin juin, Anadigics devrait réaliser un chiffre d’affaires de l’ordre de 23 M$. Anadigics réalise une part croissante de son chiffre d’affaires sur les marché des circuits RF et circuits optiques pour les applications d’infrastructure (réseaux câblés TV, réseaux sans fil cellulaires, Wi-Fi et M2M). Son autre activité concerne les amplificateurs de puissance et les circuits de front-end pour terminaux mobiles (téléphones mobiles, tablettes, etc.). Pour cette activité, Anadigics va faire davantage appel à des fondeurs externes dans le cadre de son plan de réduction des coûts.