Numéro un mondial des équipements pour la fabrication des semiconducteurs, l’Américain Applied Materials, qui doit fusionner avec le Japonais Tokyo Electron (voir notre article), vient de clore son exercice fiscal sur un chiffre d’affaires de 7,51 milliards de dollars, en recul de 14% par rapport à l’exercice précédent, pour un bénéfice net de 256 M$, contre 109 M$ pour l’exercice 2012, avec des prises de commandes de 8,47 milliards de dollars (+5%). On retiendra surtout l’embellie de ses résultats au quatrième trimestre : ses prises de commande ont progressé de 5% par rapport au trimestre précédent, à 2,09 milliards et ses ventes ont progressé séquentiellement de 1%, à 1,99 milliard de dollars …

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L’embellie vient principalement de sa division Silicon Systems Group (machines pour semiconducteurs) dont les prises de commande ont bondi de 16% en trois mois, à 1,39 milliard de dollars. Les fondeurs ont représenté 47% des prises de commande du trimestre, contre 25% pour les fabricants de mémoires flash, 17% pour les fabricants de circuits logiques et 11% pour les fabricants de mémoires Drams.

Lors du dernier trimestre, l’Américain a ainsi pu dégager un bénéfice net de 183 M$, contre 168 M$ trois mois plus tôt et une perte de 515 M$ lors du dernier trimestre de l’exercice précédent.

Pour le premier trimestre de l’exercice 2014, Applied Materials s’attend à une croissance séquentielle de ses ventes de 3% à 10%.

Agilent Technologies, qui en septembre dernier avait annoncé son projet de se scinder en deux pour faire de sa division test et mesure en électronique une entreprise indépendante (voir notre article), vient de publier ses résultats annuels. La division test et mesure d’Agilent (celle qui intéresse au premier chef) termine ainsi son exercice sur un chiffre d’affaires annuel de 2888 M$, en baisse de 13% par rapport aux 3315 M$ de l’exercice précédent, avec des prises de commande de 2866 M$, en recul de 13% également. Le bénéfice d’exploitation de la division atteint 544 M$ contre 751 M$ lors de l’exercice précédent …

Au dernier trimestre, la branche test et mesure d’Agilent a réalisé un chiffre d’affaires de 705 M$, en recul de 14% par rapport au dernier trimestre de l’exercice précédent, avec des prises de commandes de 742 M$, contre 755 M$ un an plus tôt.

Toutes activités confondus, Agilent a réalisé un chiffre d’affaires de 1,72 milliard de dollars au quatrième trimestre, en baisse de 3% sur un an, pour des prises de commandes de 1,83 milliard (+4%) et un bénéfice net de 211 M$, contre 425 M$ un an plus tôt. Pour l’exercice qui démarre, Agilent vise un chiffre d’affaires annuel compris entre 6,95 et 7,15 milliards de dollars, contre 6782 M$ pour l’exercice clos fin octobre.

Le fabricant américain estime que sa séparation en deux entités distinctes sera achevée d’ici au 14 novembre 2014.

Les résultats de la division test et mesure en électronique

Les clients OEM chinois, qui conçoivent leurs propres produits, tant pour leur marché intérieur que pour les marchés à l’export, devraient consommer cette année pour 39,84 milliards de dollars de semiconducteurs, soit une hausse de 4% par rapport à 2012, selon une étude publiée par IHS. Au cours des quatre prochaines années, ce marché chinois des puces lié à la conception locale, devrait croître de 3% à 6% par an, pour atteindre 47,8 milliards de dollars en 2017 …

IHS a identifié plus de 350 produits pour ce marché chinois des produits originaux conçus sur place. Rien que les cinquante premiers produits consommeront en 2013 environ 35 milliards de dollars de semiconducteurs, soit près de 88% du marché des puces pour les conceptions locales.

Parmi les six grandes catégories de produits, le sans fil (avec notamment des smartphones d’entrée de gamme) est celle qui consommera le plus de semiconducteurs cette année (14,2 milliards de dollars), devant les produits informatiques de traitement des données (11,2 milliards) et les produits d’électronique grand public (9,6 milliards de dollars). Les trois autres secteurs de produits de conception chinoise (télécommunications filaires, industriel, automobile) devraient consommer 4,8 milliards de dollars en 2013. Parmi ces six secteurs d’application, seule l’électronique grand public devrait enregistrer une baisse de sa consommation de puces cette année.

Par type de produits, les téléphones mobiles représentent le type de produits de conception chinoise le plus important, consommant cette année 8,1 milliards de dollars (+7% par rapport à 2012). Le téléviseur LCD vient en second rang avec une consommation de 3 milliards de dollars de puces (+3%). Les tablettes de conception chinoise enregistrent, pour leur part, la plus forte hausse de conception de semiconducteurs.

Une large part de la consommation chinoise de puces est encore liée au marché gris, constitué de copies illégales de produits tels des smartphones qui sont vendus sur le marché domestique et dans les pays asiatiques émergeants, souligne l’étude.

Après avoir fait main basse cet été sur Spreadtrum Communications pour 1,78 milliard de dollars, l’Etat chinois, via la société d’Etat Tsinghua Unigroup, récidive en annonçant un accord définitif pour le rachat de RDA Microelectronics, une entreprise chinoise fabless spécialisée dans les circuits RF et les systèmes sur une puce pour le sans fil destinés à des applications dans la téléphonie, la connectivité sans fil et le broadcast. Le montant de l’acquisition de RDA est de 910 M$. La Chine compte ainsi créer un acteur de poids pour la fourniture de semiconducteurs pour téléphones mobiles, garant de son indépendance dans ce secteur stratégique …

Le montant de l’acquisition représente pour les actionnaires de RDA une plus –value de 33,3% par rapport à son dernier cours de Bourse. Fondé en 2004, RDA Communications a été introduit en Bourse en novembre 2010. En 2012, RDA a réalisé un chiffre d’affaires de 391,3 M$. Pour le troisième trimestre, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 85,1 M$, en baisse de 22,8% par rapport au deuxième trimestre 2013 du fait de la volatilité des marchés émergents (notamment en Inde) et en recul de 22,1% par rapport au troisième trimestre 2012. Son bénéfice net a atteint 9,1 M$, contre 13,7 M$ il y a trois mois et 13,5 M$ il y a un an.

Dans sa présentation aux marchés financiers, RDA ne fait pas mystère de viser dans la téléphonie mobile les fabricants chinois et coréens, soit plus de 70% du marché mondial. Cette année, les fabricants chinois devraient produire 840 millions de téléphones mobiles dont 609 millions d’unités pour l’export.

« RDA va compléter notre portefeuille existant dans les produits grand public, la protection et le support et va bénéficier de notre vaste bibliothèque de blocs de propriété intellectuelle et de notre accès unique à d’importants marchés de financement en Chine », souligne le président de Tsinghua Unigroup, filiale de la société d’état Tsinghua Holdings créée par l’université chinoise de Tsinghua.

A la mi-juillet, la société fabless chinoise Spreadtrum Communications, spécialisée dans les circuits pour communications mobiles aux standards 2G, 3G et 4G, avait, pour sa part, accepté l’offre de rachat de Tsinghua Unigroup, valorisant Spreadtrum Communications à 1,78 milliard de dollars. Spreadtrum Communications a réalisé un chiffre d’affaires de 720 M$ en 2012. Au troisième trimestre, Spreadtrum a réalisé un chiffre d’affaires de 293,3 M$, en hausse de 5,6% en trois mois et de 56,1% sur un an, pour un bénéfice net de 35,7 M$ (+2,4% en trois mois ; +53,4% sur un an).


Présentation de RDA Microelectronics

Le marché européen de la distribution de semiconducteurs a représenté 1,46 milliard d’euros au troisième trimestre 2013, soit un recul de 3,3% par rapport au deuxième trimestre 2013, mais une hausse de 1,8% par rapport au troisième trimestre 2012, selon la DMASS, Distributors’ and Manufacturers’ Association of Semiconductor Specialists. Sur les neuf premiers mois de l’année, le marché européen de la distribution de semiconducteurs retrouve ainsi presque le niveau des trois premiers trimestres de 2012(-0,3%). La France, l’Italie et l’Europe de l’Est ont tiré la croissance …

L’Allemagne, le Royaume-Uni, le Benelux, la Suisse sont restés les maillons faibles de l’Europe, avec des retards sur neuf mois de 4% à 5%, par rapport à janvier-septembre 2012.

Pour le seul troisième trimestre, le marché français de la distribution de semiconducteurs a bondi de 14,7%, à 110 millions d’euros, par rapport au troisième trimestre 2012. Quant au marché italien, il a progressé de 13,4%, à 132 M€ et le marché d’Europe de l’Est a progressé de 11,5%, à 160 M€. A l’inverse, le marché allemand de la distribution de semiconducteurs a reculé de 2%, à 463 M€ ; au Royaume-Uni, les ventes trimestrielles ont reculé de 7,8%, à 119 M€, tandis que les marchés du Benelux et de la Suisse ont atteint 52 M€ chacun (respectivement -5,8% et +0,6%).

Par types de produits, la plupart des familles de produits ont enregistré une croissance au troisième trimestre, à l’exception notable des circuits logiques programmables et des mémoires. Le marché des circuits logiques programmables a ainsi reculé de 8,3%, à 122 M€, portant à -11% le recul sur les trois premiers trimestres de 2013. Les ventes trimestrielles de mémoires ont pour leur part décroché de 14,6%. Le marché des circuits de gestion de puissance a progressé de 5%, à 138 M€, tandis que le marché européen de la distribution de circuits analogiques a progressé de 2,5%, à 412 M€. Les ventes de capteurs, microcontrôleurs, circuits de puissance et circuits optoélectroniques ont crû de 6,4% à 8,9%, avec +12% pour les seules DELs. Enfin, la catégorie « autres circuits logiques » (circuits dédiés, asics) a fait un bond de 15,6%.

« Le message de la distribution est clair : une pression continue sur les produits standards comme les mémoires et les composants bas coût et des opportunités de croissance intéressantes pour les segments de produits « design-intensive » qui réclament une expertise en matière de support et d’application », commente Georg Steinberger, président de la DMASS.

Fondée en 1989, la DMASS compte à ce jour 34 membres actifs (dont, pour les distributeurs, Anglia, Arrow, Avnet et ses filiales, dont Silica, Avnet Memec, Avnet SCS, Avnet Abacus et Avnet Israel, Digi-Key, EBV Elektronik, Farnell, Future Electronics, Mouser Electronics, MSC Gleichmann et Rutronik) et représente, suivant les pays, entre 80% et 85% du marché européen de la distribution. L’organisation professionnelle, - rappelons-le-, ne prend en compte que les semiconducteurs hors composants pour PC.

Le sous-traitant français en électronique Lacroix Electronics, filiale du groupe Lacroix, a réalisé un chiffre d’affaires de 178,9 M€ pour son exercice annuel clos fin septembre, en progression de 6,4% par rapport à l’exercice précédent. Comme prévu, le sous-traitant a connu une forte reprise d'activité sur le deuxième semestre de l’exercice, avec une hausse de son chiffre d'affaires de 20,5% par rapport au premier semestre avec, selon l’avis financier du groupe, « des résultats économiques mieux orientés » …

Globalement, le chiffre d’affaires annuel du groupe Lacroix a progressé de 1,1%, à 328,5 M€, grâce à une nette progression d’activité au deuxième semestre par rapport au premier semestre (+9,2%). La branche Télégestion affiche un chiffre d'affaires annuel de 30,3 M€ (+1,7%). La branche signalisation affiche des ventes annuelles en retrait de 6%, à 119,3 M€.