Après 11 mois de commandes d’équipements pour la fabrication des semiconducteurs supérieures aux facturations, la tendance s’inverse pour les machines américaines, alors que le book-to-bill pour les équipements japonais n’a été supérieur à l’unité qu’une seule fois au cours des six derniers mois. Pour autant, cette modération des commandes ne remet pas en cause une croissance à deux chiffres pour le marché mondial des équipements pour SC en 2014 …

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Selon SEMI, les prises de commandes en équipements US pour la fabrication des semiconducteurs ont ainsi représenté 1,17 milliard de dollars en septembre 2014, soit 12,9% de moins qu’en août 2014, mais 18,1% de mieux qu’en septembre 2013. Les facturations ont pour leur part reculé de 3,3% en un mois, à 1250 M$, et ont été supérieures de 22,5% à celles de septembre 2013. Le book-to-bill (rapport commandes sur facturations) des fabricants d’équipements américains est descendu à 0,94 contre 1,04 en août, 1,07 en juillet, 1,10 en juin, 1,00 en mai et 1,03 en avril 2014.

Selon la SEAJ (Semiconductor Equipment Association of Japan), les commandes en équipements pour SC japonais ont représenté 97,002 milliards de yens en septembre (906 M$), en hausse de 1,3% par rapport à août 2014, et inférieures de 8,4% à celles de septembre 2013. Les facturations ont, pour leur part, augmenté de 5,5% en un mois, à 103,876, milliards de yens (970 M$) et ont été supérieures de 22,8% à celles de septembre 2013. Le book-to-bill japonais est ainsi descendu à 0,93, contre 0,97 en août, 0,94 en juillet, 1,05 en juin, 0,82 en mai et 0,83 en avril 2014.

Selon Gartner, le marché mondial des équipements pour SC devrait progresser de 17,1% cette année, à 39,16 milliards de dollars. Globalement, les investissements des fabricants de semiconducteurs dans de nouveaux équipements et de nouvelles installations devraient ainsi progresser de 11,4% en 2014, à 57,8 milliards de dollars …

Gartner a ainsi relevé de 7,1 points sa prévision des investissements globaux, en raison notamment de l’annonce par Samsung d’un projet de construction d’une usine de 14 milliards de dollars.

Tous les fabricants ne seront pas logés à la même enseigne. Les investissements des fondeurs devraient en effet progresser de 4,5% cette année, tandis que ceux des fabricants verticalement intégrés (IDMs) de circuits logiques devraient reculer de 0,3%. Les investissements des fabricants de mémoires devraient pour leur part progresser de 40% cette année. Portés par une conjoncture favorable en matière de prix des mémoires, ces fabricants en profitent en effet pour investir dans leurs usines. La sous-capacité de production actuelle dans les Drams devrait néanmoins perdurer en 2015, puis conduire à une surcapacité de production en 2016, prévient Gartner. Les investissements programmés des fabricants coréens de Drams (Samsung et Hynix) devraient en effet conduire à une augmentation des capacités de production en nombre de bits de 36% d’ici à 2016.

Globalement, les investissements en équipements de production de traitement de la tranche devraient croître de 17,6% cette année, à 32,1 milliards de dollars, puis de 10,7% en 2015. Ceux pour les équipements d’assemblage et de packaging devraient croître de 12,7% cette année, à 3,2 milliards de dollars, puis de 12,3% en 2015. Ceux pour les équipements de test devraient croître de 16,8% cette année, à 2,1 milliards de dollars, puis de 13,1% en 2015.

Investissements des fabricants de semiconducteurs

Premier fondeur mondial, le Taïwanais TSMC prévoit un CA compris entre 217 et 220 milliards de dollars taïwanais pour le quatrième trimestre, soit une hausse de 3,8% à 5% par rapport à ses excellents résultats du troisième trimestre, où 43% de ses ventes ont concerné des circuits réalisés en technologies 28 nm et moins …

TSMC a réalisé un troisième trimestre un chiffre d’affaires de 209,05 milliards de dollars taïwanais (6,87 milliards de dollars), en hausse de 28,6% par rapport au troisième trimestre 2013, pour un bénéfice net de 76,34 milliards (2,5 milliards de dollars), en progression de 46,9%. Par rapport au trimestre précédent, ses ventes ont progressé de 14,2% et son bénéfice net de 27,9%.

Lors du trimestre, les ventes de TSMC pour des circuits intégrés réalisés en technologie 20 nm ont représenté 9% de son CA total et celles de circuits en technologie 28 nm ont représenté 34% de ses ventes. Ainsi, son activité en circuits avancés (28 nm et moins) a représenté 43% de son CA trimestriel.

Le fabricant américain de circuits analogiques Linear Technology est satisfait de ses résultats trimestriels et ne décèle pas non plus de retournement de conjoncture. Pour preuve, le recul séquentiel de ses ventes au quatrième trimestre devrait être de -3% à -6%, alors qu’au cours des quatre derniers exercices il a été en moyenne de -6% …

De plus ses ventes du quatrième trimestre devraient être supérieures de 4% à 8% à celles du quatrième trimestre de l’exercice précédent.

Pour son premier trimestre fiscal clos le 28 septembre dernier, le fabricant américain de circuits analogiques Linear Technology a réalisé un chiffre d’affaires trimestriel de 371,1 M$, en hausse de 1,5% par rapport au trimestre précédent, et en hausse de 9% par rapport à celui du même trimestre de l’exercice précédent. Son bénéfice net de 129,5 M$ recule de 0,3 M$ en trois mois, et progresse de 20% par rapport au même trimestre de l’exercice précédent.

« Les prises de commande du trimestre ont été en retrait par rapport au trimestre précédent et notre book-to-bill a été légèrement inférieur à l’unité. Mais c’est purement saisonnier : traditionnellement, nos marchés de l’automobile et de l’industriel enregistrent une légère baisse en été et à l’automne, après un premier semestre historiquement plus fort », commente Lothar Maier, CEO de l’entreprise. Au cours du trimestre, l’industriel a représenté 43% des ventes de Linear et l’automobile 19%, contre respectivement 44% et 19% lors du trimestre précédent.

Tout comme Intel, le Néerlandais ASML, numéro un mondial des équipements de lithographie, et à ce titre, bon thermomètre des investissements dans l’industrie des semiconducteurs, ne voit aucun signe de retournement de conjoncture. A la faveur de la publication de ses résultats trimestriels, ASML a ainsi réitéré sa prévision d’un chiffre d’affaires annuel de 5,6 milliards d’euros …

Au troisième trimestre, ASML a réalisé un chiffre d’affaires de 1,322 milliard d’euros, contre 1664 M€ lors du trimestre précédent, pour un bénéfice net de 244 M€, contre 399 M€ trois mois plus tôt. Un décrochage saisonnier qui n’inquiète pas le fabricant.

« Au troisième trimestre, nous avons réalisé une bonne marge opérationnelle pour un chiffre d’affaires en léger retrait par rapport à nos prévisions du fait du décalage de plusieurs livraisons au quatrième trimestre. Mais cela ne remet pas en cause notre prévision de ventes pour l’ensemble de l’année. Pour 2015, nous anticipons un solide début d’année. Nous prévoyons de plus fortes ventes au premier semestre auprès des fabricants de mémoires ; dans les circuits logiques, la montée en puissance vers les nœuds technologiques 20/16/14 nm devrait se poursuivre, à un rythme et des volumes décidés par nos clients », a commenté Peter Wennink, président et CEO d’ASML.

Pour le quatrième trimestre, le Néerlandais prévoit un CA de 1,3 milliard d’euros.

Avec un chiffre d’affaires de 14,6 milliards de dollars au troisième trimestre (+8% sur un an; +5% en trois mois), Intel a réalisé son record de ventes pour un trimestre et s’apprête à le dépasser de 100 M$ au quatrième trimestre (14,7 milliards +/- 500 M$). Autant dire qu’il ne décèle aucun retournement de conjoncture …

Qu’en est-il alors de l’alerte de Microchip sur un possible retournement de conjoncture suite à un ralentissement de l’activité en Chine et à un amoncellement de stocks dans la chaîne de distribution ? « Nous scrutons nos marchés sans discontinuer. Avons-nous effectué une triple vérification après l’annonce de Microchip ? Evidemment nous l’avons fait et nous n’avons rien constaté d’anormal », a déclaré à la presse américaine le directeur financier d’Intel.

« Nous sommes satisfaits des progrès accomplis par l’entreprise. Il y a encore beaucoup à faire, mais nos résultats nous confortent dans l’idée que notre stratégie d’étendre nos produits sur un large spectre de nouveaux marchés à fort potentiel est la bonne », a commenté Brian Krzanich, p-dg d’Intel.

Reste que pour l’instant, la stratégie de diversification d’Intel ne se voit pas dans les chiffres. Les ventes trimestrielles de sa division Mobile and Communications Group n’ont pas dépassé 1 million de dollars et celles de sa division Internet des Objets atteignent 530 M$ (-2% en trois mois ; + 14% sur un an), soit du même ordre que celle de sa division logiciels et services (558 M$). Par comparaison, les ventes de sa branche PC atteignent 9,2 milliards de dollars (+6% en trois mois ; +9% sur un an) et celles de sa branche « centres de données) ont représenté 3,7 milliards de dollars (+5% en trois mois ; +16% sur un an).

Pour l’ensemble du trimestre, Intel a dégagé un bénéfice net de 3,3 milliards de dollars, en hausse de 19% en trois mois et de 12% sur un an. Les investissements annuels d’Intel devraient se situer cette année à 11 milliards de dollars (+/- 500 M$).