Pas de grosses acquisitions cet été ? C’était sans compter sur Infineon qui mercredi soir a dévoilé la signature d’un accord définitif pour racheter l’Américain International Rectifier dans une transaction en numéraire de 3 milliards de dollars. Cette acquisition combine deux entreprises avec un leadership incontesté dans les technologies de gestion de puissance. Pour Infineon, ce rachat lui permet de bénéficier d’économies d’échelle significative et de présenter une implantation régionale plus équilibrée …

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Au cours des 12 derniers mois (juillet 2013 à fin juin 2014), Infineon a réalisé un CA de 4198 M€, tandis que les ventes annuelles d’IR ont représenté 826 M€. Le nouvel ensemble pourrait ainsi réaliser un chiffre d’affaires annuel de 5,024 milliards d’euros (6,7 milliards de dollars), dont 37% en Europe, 43% en Asie-Pacifique, 13% sur le continent américain et 7% au Japon. Grâce à IR, la part des ventes du nouvel Infineon via la distribution devrait atteindre 44% (y compris les ventes pour les sous-traitants), contre 56% pour les ventes directes aux clients OEM.

En 2012, Infineon détenait 11,8% du marché mondial des semiconducteurs de puissance évalué à 15 milliards de dollars par IHS. International Rectifier présentait pour sa part une part de marché de 5,4%. Cette acquisition pourrait donc accentuer la suprématie du fabricant allemand sur ce secteur avec une part de marché potentielle de 17,2%, contre 7% pour Toshiba, 6,9% pour Mitsubishi, 5,6% pour STMicroelectronics, 5,6% pour Fairchild également et 4,8% pour Renesas (source IHS).

International Rectifier présente une expertise dans les IGBT basse consommation de faible puissance, les modules de puissance intelligents, les MOSFETs de puissance et les circuits intégrés de gestion de puissance qui s’intègreront avec l’offre d’Infineon en composants et modules de puissance.

Avec International Rectifier, Infineon acquiert également un fabricant de semiconducteurs de puissance en technologie GaN (nitrure de gallium), qui accélérera et solidifiera la position du fabricant allemand dans les discrets GaN et les solutions GaN.

Plus généralement, la réunion des deux entreprises crée un acteur de poids dans circuits intégrés et les composants de puissance dans les trois filières technologiques : silicium, carbure de silicium (SiC) et nitrure de gallium (GaN).

Par ailleurs, l’intégration d’International Rectfier va permettre à Infineon d’accélérer l’essor de ses productions sur tranches de 300 mm de diamètre amincies, une technologie propriétaire sur laquelle il fonde de grands espoirs pour se différentier.

La transaction devrait être finalisée fin 2014 ou début 2015. L’offre en numéraire de 40 dollars par action est supérieure de 47,7% au prix moyen de l’action IR au cours des trois derniers mois et de 50,6% à celui du 19 août dernier.

Deux ans après la finalisation de l’acquisition, Infineon estime que la marge d’International Rectifier sera en ligne avec son objectif d’une marge de 15%.

Pour son exercice clos fin septembre 2013, Infineon a réalisé un chiffre d’affaires annuel de 3,84 milliards d’euros avec un effectif mondial de 26 700 personnes.

De son côté, International Rectifier vient de clore son exercice annuel (le 29 juin) sur un chiffre d’affaires de 1106,6 M$, en hausse de 13,3% par rapport à l’exercice précédent, pour un bénéfice net de 58,7 M$, contre une perte nette de 88,8 M$, un an plus tôt.

Présentation de l’acquisition d’IR par Infineon

STMicroelectronics a annoncé le 25 juillet l'ouverture à Taiwan d'un laboratoire dédié aux microphones MEMS (chambre anéchoïque). Ce centre aura pour mission de tester et d'analyser les applications audio de hautes performances réalisées avec les microphones MEMS de ST …

Le nouveau laboratoire de ST fournira des tests de performances audio à tous les niveaux, depuis les composants (microphones ou composants acoustiques) jusqu'aux modules et aux systèmes (smartphones, tablettes, ordinateurs portables, téléviseurs et télécommandes) en vue d'assurer une qualité d'enregistrement et de restitution audio optimale, de raccourcir les délais de débogage et d'accélérer la commercialisation des applications finales.

Selon la société d’études IHS, les livraisons mondiales de microphones MEMS ont augmenté de 37% de 2012 à 2013, passant de 1,9 à 2,6 milliards d'unités en un an. D'ici 2017, ces livraisons devraient atteindre 5,4 milliards d'unités.

Le Britannique XMOS, spécialisé dans le développement de microcontrôleurs multicœurs, a levé en juillet 26,2 millions de dollars, afin d’accélérer le développement de nouveaux produits pour applications embarquées et renforcer son réseau de support client. Signe de l’intérêt pour l’architecture xCore du Britannique, l’Allemand Robert Bosch, le Chinois Huawei et l’Américain Xilinx, numéro un mondial des FPGA, ont à cette occasion participé au tour de table aux côtés des investisseurs existants …

xCORE est une architecture propriétaire de microcontrôleurs développée par XMOS. Cette technologie offre la même réactivité qu'une solution matérielle et est programmable comme un contrôleur standard. Elle intègre une suite complète et gratuite d'outils de conception, permettant ainsi à toute personne initiée à la programmation C de disposer d'un niveau de performances et de réactivité élevé. Ces solutions bénéficient d'un large champ d'application au niveau de la taille du système client, de la complexité de sa conception et du marché, notamment dans les secteurs audio, automobile, industriel et le secteur des biens de consommation.

Le Japonais Sony a annoncé fin juillet son intention d’investir 35 milliards de yens, soit environ 340 millions de dollars, pour renforcer ses capacités de production d’imageurs CMOS de 60 000 tranches par mois actuellement (en équivalent 300 mm), à 68 000 tranches d’ici août 2015, avec l’objectif à terme d’atteindre 75 000 tranches par mois …

L’investissement concerne une technologie de capteurs d’images miniaturisée (stacked CMOS image sensors), qui permet également une amélioration de la qualité de l’image. Cet accroissement des capacités de production vise en particulier des capteurs d’images pour smartphones et tablettes, mais la presse nippone évoque également des applications industrielles dans l’automobile.

Ces capteurs d’images sont produits dans deux sites au Japon.

Spécialisé dans les circuits pour télécommunications filaires et sans fil, l’Américain Broadcom a confirmé à l’occasion de la publication de ses résultats du deuxième trimestre, sa décision de mettre fin à son activité processeurs bande de base cellulaire, pour laquelle il n’a pas trouvé d’acquéreur. Cette décision le conduit à supprimer 2500 emplois, soit environ 20% de son effectif, a-t-il déclaré aux analystes financiers …

Broadcom va provisionner 417 M$ pour cette restructuration dont 187 M$ dans les comptes du deuxième trimestre. Lors de ce trimestre, l’Américain a réalisé un CA de 2,04 milliards de dollars, en hausse de 2,9% par rapport au premier trimestre 2014 et en baisse de 2,3% par rapport au deuxième trimestre 2013. Sa perte nette a atteint 1 M$, contre un bénéfice de 165 M$ il y a trois mois et une perte de 251 M$, un an plus tôt.

« Nous avons pris cette décision difficile, mais prudente de fermer notre activité processeurs bande de base cellulaire, pour nous recentrer sur les marchés du large bande, des infrastructures et de la connectivité, et devenir ainsi une compagnie plus forte », a commenté Scott McGregor, président et CEO de Broadcom.

Broadcom rejoint ainsi la liste des entreprises qui ont jeté l’éponge dans ce domaine : Analog Devices, Freescale, Infineon, NXP, ST-Ericsson et Texas Instruments …

Une étude récente de Strategy Analytics évaluait le marché des processeurs bande de base pour la téléphonie cellulaire à 18,9 milliards de dollars en 2013, en progression de 8,3%. Qualcomm domine les débats avec une part de marché de 64%, contre 12% pour MediaTek et 8% pour Intel.

Selon Strategy Analytics, Broadcom est un acteur mineur de ce marché avec une part de marché de moins de 5% en 2013. Broadcom fait ainsi partie des acteurs mineurs de ce marché aux côtés de Marvell, Nvidia et Spreadtrum. La société d’études estime que depuis 2007 Broadcom a dépensé plus de 3 milliards de dollars dans la R&D pour le développement de processeurs bande de base, sans en tirer aucun bénéfice.

Fin juillet, le Japonais Fujitsu a finalisé les grandes lignes de la restructuration de son activité semiconducteurs : confirmation de la création d’une société commune avec Panasonic dans les circuits SoC, développement de ses activités de fonderie sur tranches de 300 mm, 200 mm et 150 mm de diamètre et accord stratégique de fonderie avec l’Américain ON Semiconductor qui devient son client …

Annoncée en février 2013, la société commune fabless rassemblant les activités de Fujitsu et de Panasonic dans les circuits intégrés de type système sur une puce (SoC) débutera ses opérations avant fin mars 2015. Fujitsu, Panasonic et la banque de développement du Japon (DBJ) détiendront alors respectivement 40%, 20% et 40% de l’entreprise. La nouvelle entreprise va employer environ 2800 personnes pour un chiffre d’affaires annuel de 150 milliards de yens (1,46 milliard de dollars).Yasuo Nishiguchi, l’ancien président de Kyocera, dirigera l’entreprise en tant que CEO.

La nouvelle entreprise de type fabless bénéficiera des compétences de ses deux géniteurs dans le développement de circuits systèmes pour les marches de la vidéo, de l’image et des réseaux. Elle visera les marchés en croissance notamment dans les domaines du cloud computing, du Big Data, des réseaux optiques, ainsi que des équipements pour le médical et de l’énergie.

Parallèlement, Fujitsu Semiconductor compte accélérer le développement de ses prestations de fonderie. A la fois dans le 300 mm à partir de son usine de Mie, mais également dans le 150 mm (pour la production de circuits analogiques) et dans le 200 mm (pour la production de microcontrôleurs, circuits analogiques et circuits dédiés) à partir de ses usines implantées à Aizu-Wakamatsu. Pour ces dernières, un accord de fonderie à long terme sur tranche de 200 mm a été signé avec l’Américain ON Semiconductor, qui va également investir 7M$ pour prendre 10% du capital de la société de fonderie en 200 et 150 mm.