Le fondeur taïwanais UMC va participer à un projet de création d’une entreprise de fonderie en Chine qui va mobiliser un investissement de 6,2 milliards de dollars pour proposer une capacité de fonderie de 50 000 tranches de 300 mm de diamètre par mois. Les premiers circuits seront réalisés en technologies 55 nm et 40 nm …

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Premier marché mondial pour les ventes de semiconducteurs, la Chine entend bien également muscler son industrie nationale de conception et de production de circuits intégrés. Selon IC Insights, cette année, le marché chinois des semiconducteurs devrait ainsi représenter 98 milliards de dollars, alors que sa production locale ne dépassera pas 12,5 milliards de dollars (voir illustration). Toutefois, si la production chinoise de puces ne représentait que 8,7% de sa consommation en 2008, ce ratio va grandissant et devrait atteindre 12,8% cette année, puis 16% en 2018.

Cette nouvelle entreprise de fonderie associera UMC pour l’expertise, ainsi que les autorités municipales de Xiamen et le groupe FuJian Electronics & Information, côté partenaires chinois. Pour UMC, l’investissement consenti dans le projet s’élèvera à 1,35 milliard de dollars au cours des cinq prochaines années. L’accord est toutefois soumis à l’approbation des autorités taïwanaises.

Coup de tonnerre dans le landerneau du semiconducteur : vendredi, le cours de Bourse de Microchip a plongé de plus de 12% suite à la publication de ses résultats trimestriels préliminaires. Plus que l’ampleur de la baisse du chiffre d’affaires du fabricant américain,-somme toute limitée-, c’est l’analyse du p-dg de l’entreprise spécialisée dans les microcontrôleurs, les circuits analogiques et mixtes et les solutions à base de blocs d’IP de mémoire flash, qui a glacé le sang des investisseurs. Steve Sanghi évoque, sans détours, un retournement de conjoncture en Chine …

Le fabricant de semiconducteurs se déclare déçu par le niveau d’activité au troisième trimestre. « Septembre est traditionnellement un mois fort pour nos ventes, après le creux de l’été. Mais cette année, septembre n’a pas répondu à nos attentes. Ce décrochage incombe au marché chinois, alors que le troisième trimestre est traditionnellement le plus fort en Chine. Mais cette année, en excluant ISSC (entreprise récemment acquise par Microchip), nos ventes en Chine seront en retrait par rapport à celles du deuxième trimestre », avertit le p-dg.

Ce phénomène serait-il isolé, incombant aux seuls produits de Microchip ? Steve Sanghi n’y croit pas. Le p-dg rappelle que Microchip, du fait de sa façon de comptabiliser ses ventes aux distributeurs et de sa palette de plus de 80 000 clients (souvent des PME capables d’ajuster leur demande en temps réel), a souvent été l’un des premiers à déceler les retournements de conjoncture de l’industrie des semiconducteurs.

« Nous pensons qu’un nouveau cycle de correction a débuté et que cette correction s’étendra plus largement dans l’industrie des semiconducteurs dans un futur proche », avance Steve Sanghi, qui note un niveau de stocks important de ses composants dans son réseau de distribution.

Dans cette optique, Microchip a réduit ses niveaux de production pour s’adapter à la demande et permettre un retour à la normale des délais de livraison au quatrième trimestre. « Après chaque correction, il nous fait généralement deux trimestres pour retrouver une croissance séquentielle de nos ventes ; nous pensons qu’il en sera encore de même cette fois-ci », tempère le p-dg de Microchip.

Pour le trimestre clos fin septembre, Michrochip, qui publiera ses résultats définitifs le 30 octobre, prévoit un chiffre d’affaires de 546,2 M$, dont 16,9 M$ provenant de sa récente acquisition d’ISSC. Fin juillet, Microchip tablait encore se des ventes de 560 M$ à 575,9 M$ dont 18 M$ d’ISSC. Cet avertissement a provoqué vendredi un vif décrochage de son cours de Bourse, entraînant d’autres valeurs du semiconducteur dans sa chute.

Le conglomérat américain Carlisle Companies (2,9 milliards de dollars de CA en 2013) annonce l’acquisition de LHi Technology, un spécialistes des câbles assemblés et des composants d’interconnexion associés destinés à l’industrie des équipements médicaux. La transaction représente une valeur d’entreprise de 195 millions de dollars …

Les ventes annuelles de LHi dépassent les 100 millions de dollars. L’entreprise développe et fabrique, à Shenzen, en Chine, des fils, des câbles et des composants pour l’alimentation et les transmissions de données des équipements médicaux. LHi sera intégré dans Carlisle Interconnect Technologies, un fournisseur de fils et câbles spéciaux et de composants d’interconnexion pour l’aéronautique civile et militaire, le médical et les systèmes de communications.

Air Liquide vient de renforcer sa collaboration avec le groupe chinois BOE Technology par la signature d’un contrat majeur prévoyant l’approvisionnement de sa nouvelle unité de fabrication d’écrans plats basée à Chongqing, en Chine. Ces écrans plats pour dispositifs et systèmes d’affichage seront produits sur substrats de verre de génération 8.5. Une nouvelle ligne de production sera mise en service au premier semestre 2015. Elle fournira des écrans pour ordinateurs portables, tablettes et équipements haut de gamme …
Air Liquide va investir 30 millions d’euros dans un générateur sur site clef en main, de haute efficacité, qui produira 30 000 Nm3/h d’azote ultra pur, et dans des infrastructures nécessaires à la fourniture de gaz. Avec ce nouveau contrat, Air Liquide approvisionnera désormais la majorité des fabs de BOE en Chine, à Pékin, Chengdu, Hefei, Ordos et Chongqing, soit une fourniture totale de 100 000 Nm3/h d’azote.

Créé en 1993, BOE est aujourd’hui le premier fournisseur de Chine continentale spécialisé dans les technologies pour écrans plats, les produits et solutions associés. Dans ce secteur, le groupe occupe le cinquième rang mondial en nombre d’écrans produits et en parts de marché. BOE détient au total plus de 18 000 brevets, et 4 282 nouvelles demandes de brevets ont été déposées en 2013.

L’activité électronique d’Air Liquide, qui compte plus de 3500 collaborateurs, a enregistré un chiffre d’affaires de 1127 millions d’euros en 2013. Ses ventes portent essentiellement sur des gaz ultra-purs, des gaz spéciaux, de nouvelles molécules, des équipements de mise en œuvre de ces produits et des services personnalisés. La branche d’activité électronique est basée en Asie afin de renforcer sa proximité avec les marchés des semiconducteurs, des écrans plats et du photovoltaïque.

Certains analystes financiers conseillaient cet été Intel de racheter le Taïwanais Microtek pour s’imposer enfin sur le marché des semiconducteurs pour mobiles et briser la domination de Qualcomm. Le numéro un mondial des semiconducteurs ne les a pas écouté, mais emprunte une voie plus étroite en collaborant et en entrant au capital des deux entreprises fabless chinoises Spreadtrum Communications et RDA Microelectronics. Ces deux étoiles montantes des puces pour terminaux mobiles développeront des jeux de circuits pour communications mobiles sous architecture Intel …

En pratique, Intel prendra indirectement 20% du capital de Spreadtrum Communications et RDA Microelectronics en investissant 1,5 milliard de dollars dans la holding Tsinghua Unigroup, une société d’état, qui a racheté successivement les deux entreprises chinoises afin de contrôler ces acteurs de poids pour la fourniture de semiconducteurs pour téléphones mobiles, garant de l’indépendance de la Chine dans ce secteur stratégique. Tsinghua Unigroup, filiale de la société d’état Tsinghua Holdings créée par l’université chinoise de Tsinghua, a en effet finalisé à la mi-juillet l’acquisition de RDA Microelectronics, une entreprise chinoise fabless spécialisée dans les circuits RF et les systèmes sur une puce pour le sans fil destinés à des applications dans la téléphonie, la connectivité sans fil et le broadcast. Le montant de l’acquisition de RDA a atteint 907 M$. Tsinghua avait précédemment racheté la société fabless chinoise Spreadtrum Communications, spécialisée dans les circuits pour communications mobiles aux standards 2G, 3G et 4G, pour 1,7 milliard de dollars.

L’Etat chinois ne fait ainsi pas mystère de vouloir développer sa propre industrie du semiconducteur. Cette alliance avec Intel constitue donc pour les autorités chinoises du pain béni pour crédibiliser cette ambition.

Pour Intel, il s’agit somme toute, à son échelle, d’une opération peu onéreuse pour s’attacher enfin les services de vrais spécialistes de puces pour mobiles. Jusqu’ici, les tentatives d’Intel d’entrer seul avec ses propres puces sur le marché des smartphones n’ont pas eu le succès escompté. L’accord capitalistique avec les entreprises chinoises se double en effet d’une coopération technologique : Spreadtrum, qui jusqu’ici faisait appel à l’architecture ARM, va également développer des circuits intégrés pour mobiles de type système sur une puce à architecture Intel. Ces circuits seront disponibles dans la seconde moitié de 2015 et seront commercialisés à la fois par Spreadtrum et par Intel. Côté marchés, les débouchés seront mondiaux, même si dans un premier temps le marché chinois (le plus vaste du monde pour les smartphones et les utilisateurs d’Interner, dixit le p-dg d’Intel) sera suffisant pour tester la compétitivité de cette alliance.

En dehors des mobiles, en se rapprochant de l’industrie chinoise étatique du semiconducteur, Intel peut aussi espérer pouvoir développer ses activités de fonderie et devenir ainsi une alternative crédible au Taïwanais TSMC.

Les récentes opérations pour développer une industrie chinoise du semiconducteur (source DigiTimes)

Selon une étude Digitimes Research, 35% de la production mondiale d’écrans LCD de petite et moyenne diagonale, -des écrans utilisés notamment dans les smartphones-, devrait être réalisée en Chine en 2017, contre 15,5% en 2011. Concernant les LCD de grande taille, la part de la production chinoise (y compris les fabricants étrangers sur le sol chinois) devrait passer de 5,3% en 2011 à 25,5% en 2017 …

Concernant les seuls fabricants chinois de LCD, Digitimes Resarch estime qu’ils devraient représenter 17,4% de la production d’écrans LCD en 2017, contre 11,4% en 2013. BOE Technology devrait être le plus important d’entre eux, totalisant 38% des revenus des fabricants chinois de LCD (voir article dans cette édition).