L’Américain Arris, spécialisé dans les équipements pour les réseaux vidéo, voix et données sur IP, notamment pour les câblo-opérateurs, vient de finaliser le rachat de Motorola Home, l’activité décodeurs TV et produits résidentiels associés de Motorola Mobility, filiale de Google. Selon les termes de la transaction, Arris a déboursé 2,2 milliards de dollars en numéraire et émis 10,6 millions d’actions pour permettre à Google et au cablô-opérateur Comcast de prendre chacun environ 7,7% de son capital …

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Les termes financiers sont donc légèrement différents de ceux annoncés fin décembre, lors de la signature de l’accord (voir notre article).

Les activités reprises rassemblées sous l’entité Motorola Home ont représenté un chiffre d’affaires annuel de 3,4 milliards de dollars et ont été bénéficiaires.

Avec cette acquisition, Arris va plus que tripler son chiffre d’affaires d’annuel (à 4,7 milliards de dollars pour les quatre derniers trimestres s’achevant fin septembre 2012) et escompte des synergies de coût de 100 à 125 M$ à terme. Le groupe pourra ainsi devenir un fournisseur global des solutions vidéo large bande de bout en bout, présent dans 70 pays et avec plus de 500 clients.

Deuxième sous-traitant mondial, Flextronics vient de finaliser l’acquisition de deux unités de production appartenant à Motorola Mobility, la filiale téléphones mobiles de Google. Les actifs et les personnels des usines de Tianjin, en Chine et de Jaguariuna, au brésil, ont ainsi été transférés chez le sous-traitant …

L’accord se double d’un contrat de sous-traitance de production et de services pour les produits Motorola. Flextronics détaillera le 30 avril prochain l’impact financier de cette transaction, à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels.

Présentant ses résultats pour le trimestre clos le 31 mars dernier, le fabricant américain de circuits analogiques Linear Technology se satisfait d’une hausse séquentielle de ses ventes de 3%, d’un rapport commandes sur facturations supérieur à l’unité et d’une amélioration de ses marges. Le fabricant met notamment en avant l’impact favorable de l’amélioration des prises de commande sur les marchés de l’automobile et de l’industriel. Cette embellie permet au fabricant américain d’espérer une hausse séquentielle de ses ventes de 1% à 4% pour le trimestre en cours. Car même si ses clients rencontrent à nouveau la croissance, ils restent encore prudents dans leurs prises de commande …

Pour le trimestre clos le 31 mars dernier, Linear a réalisé un chiffre d’affaires trimestriel de 314,5 M$, en hausse de 3% par rapport au trimestre précédent, et de 1% par rapport à celui du même trimestre de l’exercice précédent. Son bénéfice net de 111 M$ a augmenté de 25% en trois mois, et de 13% par rapport au même trimestre de l’exercice précédent.

Intel n’est pas aussi confiant qu’il le prétend. Si le numéro un mondial des semiconducteurs estime avoir bien « performé » au premier trimestre, malgré une conjoncture défavorable sur le marché des PC, reste qu’Intel doit trouver un nouveau p-dg et rebâtir une stratégie pour faire face au déclin inexorable du marché des PC traditionnels. Dans cette attente, Intel serre les boulons, annonçant une réduction de 1 milliard de dollars de son budget d’investissement pour 2013, qui tombe ainsi à 12 milliards de dollars (+/-500 M$) …

Au premier trimestre, Intel a réalisé un chiffre d’affaires de 12,6 milliards de dollars, en baisse de 7% par rapport au quatrième trimestre 2012, pour un bénéfice d’exploitation en recul séquentiel de 20%, à 2,5 milliards et un bénéfice net en baisse de 17%, à 2 milliards de dollars.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de la division PC d’Intel a reculé de 6,6% en trois mois et de 6% sur un an, à 8 milliards de dollars, celui de la division Data Center a reculé de 6,9% en trois mois et progressé de 7,5% sur un an, à 2,6 milliards. La division « autres architectures » (netbooks, smartphones, tablettes, décodeurs TV, etc.) a reculé de 3,9% en trois mois et de 9% sur un an, à 1 milliard de dollars.

Selon IHS, en nombre d’unités, les ventes de PC portables du premier trimestre ont chuté de 13,4% en trois mois, soit bien plus que la tendance historique liée à la saisonnalité des ventes (voir illustration). Le cabinet d’études n’espère plus une croissance du marché des PC pour 2013 : il sera au mieux stable ou en baisse de 1% à 2%, après le recul de 3,3% de 2012, le premier depuis 12 ans. En particulier, le marché des netbooks, dominé par les processeurs Atom, devrait dégringoler de 72% en 2013, à 3,97 millions d’unités et s’éteindre en 2014 ou 2015.

Pour le deuxième trimestre 2013, Intel anticipe un chiffre d’affaires de 12,9 milliards de dollars (+/- 500 M$). Pour l’ensemble de 2013, Intel prévoit une progression de chiffre d’affaires inférieure à 5%. Ses investissements industriels devraient atteindre 12 milliards de dollars (+/- 500 M$), soit 1 milliard de dollars de moins que prévu. L’Américain, qui avait réussi à réduire ses stocks de 585 M$ au quatrième trimestre (-11% en trois mois) est engagé cette année dans la transition vers la technologie 14 nm, qui devrait lui permettre de faire remonter sa marge brute aux alentours de 60%, contre 56% au premier trimestre.

Troisième acteur mondial de la CAO électronique et au coude-à-coude avec Cadence pour la première place sur le marché européen, l’Américain Mentor Graphics compte notamment sur la maîtrise de l’Europe dans l’électronique automobile pour assurer sa croissance sur le Vieux Continent à un moment où l’industrie européenne des semiconducteurs donne des signes de faiblesse …

Alors que le marché mondial des semiconducteurs devrait retrouver une légère croissance cette année (+6,2%, à 316 milliards de dollars, selon la moyenne des sociétés d’études de marché), le marché mondial de l’électronique automobile, qui a représenté 189,4 milliards de dollars en 2012, affiche une insolente santé (+9% par an en moyenne entre 2010 et 2015). En Europe, la situation est encore plus constatée : le Vieux Continent jouit d’un savoir-faire reconnu mondialement dans l’électronique automobile, alors que les investissements des fabricants de semiconducteurs européens devraient chuter de 24% cette année, à 1,45 milliard de dollars (contre une stabilité pour l’ensemble des 25 premiers fabricants mondiaux).

Mentor Graphics, dont 50% des clients sont des fabricants de semiconducteurs et 50% des fabricants de systèmes, fait donc ainsi de l’automobile une de ses priorité de développement en Europe. Son offre d’outils de conception pour l’automobile est multiple (analyse thermique, mécatronique, distribution électrique, info-divertissement, logiciels embarqués, etc).

Mentor est bien implanté sur le Vieux Continent. 50% de son effectif en Europe concerne des emplois de R&D. La France abrite notamment deux centres de R&D, Mentor employant 125 ingénieurs de R&D sur un effectif de 235 personnes dans l’Hexagone.

Plus généralement, la stratégie de croissance de l’éditeur de logiciels de CAO repose sur trois piliers : le renforcement de ses positions où il est le numéro un mondial, la détection de discontinuités technologiques, et enfin l’adressage des marchés émergeants (transports, logiciels embarqués notamment). Les transports ont ainsi représenté 15% du CA de Mentor pour son exercice 2013 clos le 31 janvier dernier et dans le domaine des logiciels embarqués, la récente acquisition de l’activité automobile de Montavista permet à l’Américain de revendiquer le rang de numéro un mondial de Linux pour l’automobile.

Entre 1993 et 2011, Mentor Graphics estime que le nombre de domaines où il a acquis une position de leader est passé de 3 à 17. En 1996, Mentor tirait 30% de ses revenus où il occupait une position de leader (soit 136 M$). L’ an passé, le ratio est passé à 89%, soit plus de 900 M$ de revenus sur un CA total de 1088,7 M$). Dans le domaine des outils de CAO de cartes (25% de son CA), Mentor estime que sa part de marché est 2,5 fois plus importante que celle de son poursuivant immédiat. Le marché de l’automatisation de la conception de cartes croit de 7,5% par an en moyenne depuis 2009 et a atteint 600 M$ en 2012, selon l’EDA Consortium. Mentor revendique 45% de ce marché et environ 50% en Europe. Le Vieux Continent est à la pointe pour la conception de cartes complexes, estime Mentor. Mais la population de ces ingénieurs de conception viellit (les 2/3 ont plus de 45 ans) et les deux postes les plus difficiles à trouver les ingénieurs en électricité et les ingénieurs système.

Les discontinuités technologiques et l’adoption des technologies 28nm, 20 nm et 14 nm nécessitent le développement de nouveaux produits en CAO. Elles ont notamment permis à Mentor de faire passer sa part de marché dans l’émulation de 13% en 2008, à 34% en 2011, alors que ce marché croit de 28% par an en moyenne depuis 2009 pour atteindre 238 M$ en 2012. Sur ce créneau, l’accroissement des complexité des puces (plus de 2,6 milliards de transistors pour les derniers processeurs Xeon) réclame d’effectuer simultanément la conception et la vérification matérielle et logicielle.

Pour son exercice clos le 31 janvier 2013, 25% des prises de commandes de Mentor ont concerné la CAO de cartes, 25% les outils de vérification, 30% les outils de conception de circuits intégrés, 10% les produits pour marchés émergeants (transports et logiciels embarqués) et 10% les services.

Le distributeur en ligne et par catalogue Premier Farnell vient d’étendre à l’Europe son accord de distribution franchisée avec le Britannique ARM, spécialiste mondial des blocs d’IP de semiconducteurs et notamment de cœurs de microprocesseurs, pour distribuer, via sa marque commerciale Farnell Element 14, son portefeuille d’outils de développement, de logiciels et de cartes d’évaluation dans toute la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) à l’exclusion d’Israël …

Cet accord complète les offres de Premier Farnell de produits architecturés autour des cœurs ARM, qui incluent notamment des composants d’Atmel, Freescale, NXP, STMicroelectronics et Texas Instruments.