Alcatel-Lucent a annoncé mercredi 20 août que sa filiale Alcatel-Lucent USA avait procédé au remboursement anticipé et en totalité, du crédit garanti de premier rang d'un montant en principal initial de 1750 M$, conclu le 30 janvier 2013.Ce crédit garanti était assorti de diverses sûretés de premier rang sur une part importante des actifs du groupe Alcatel-Lucent, y compris la quasi-totalité des brevets et autres droits de propriété intellectuelle d'Alcatel-Lucent USA, de la société et d'autres sociétés du groupe. Ces sûretés seront en conséquence annulées et levées …

publicité

Commentant cette annonce, Michel Combes, directeur général d'Alcatel-Lucent, a déclaré : « Le remboursement anticipé du crédit garanti de premier rang conclu en janvier 2013 constitue une étape majeure dans la mise en œuvre du Plan Shift. Les mesures que nous avons prises afin de renforcer notre bilan nous ont également permis de recouvrer le contrôle de notre avenir ; en particulier, la mainlevée de nos droits de propriété intellectuelle nous donnera la liberté et la flexibilité nécessaires pour exploiter ces actifs, et ce de façon favorable à l'avenir d'Alcatel-Lucent ».

Pas de grosses acquisitions cet été ? C’était sans compter sur Infineon qui mercredi soir a dévoilé la signature d’un accord définitif pour racheter l’Américain International Rectifier dans une transaction en numéraire de 3 milliards de dollars. Cette acquisition combine deux entreprises avec un leadership incontesté dans les technologies de gestion de puissance. Pour Infineon, ce rachat lui permet de bénéficier d’économies d’échelle significative et de présenter une implantation régionale plus équilibrée …

Au cours des 12 derniers mois (juillet 2013 à fin juin 2014), Infineon a réalisé un CA de 4198 M€, tandis que les ventes annuelles d’IR ont représenté 826 M€. Le nouvel ensemble pourrait ainsi réaliser un chiffre d’affaires annuel de 5,024 milliards d’euros (6,7 milliards de dollars), dont 37% en Europe, 43% en Asie-Pacifique, 13% sur le continent américain et 7% au Japon. Grâce à IR, la part des ventes du nouvel Infineon via la distribution devrait atteindre 44% (y compris les ventes pour les sous-traitants), contre 56% pour les ventes directes aux clients OEM.

En 2012, Infineon détenait 11,8% du marché mondial des semiconducteurs de puissance évalué à 15 milliards de dollars par IHS. International Rectifier présentait pour sa part une part de marché de 5,4%. Cette acquisition pourrait donc accentuer la suprématie du fabricant allemand sur ce secteur avec une part de marché potentielle de 17,2%, contre 7% pour Toshiba, 6,9% pour Mitsubishi, 5,6% pour STMicroelectronics, 5,6% pour Fairchild également et 4,8% pour Renesas (source IHS).

International Rectifier présente une expertise dans les IGBT basse consommation de faible puissance, les modules de puissance intelligents, les MOSFETs de puissance et les circuits intégrés de gestion de puissance qui s’intègreront avec l’offre d’Infineon en composants et modules de puissance.

Avec International Rectifier, Infineon acquiert également un fabricant de semiconducteurs de puissance en technologie GaN (nitrure de gallium), qui accélérera et solidifiera la position du fabricant allemand dans les discrets GaN et les solutions GaN.

Plus généralement, la réunion des deux entreprises crée un acteur de poids dans circuits intégrés et les composants de puissance dans les trois filières technologiques : silicium, carbure de silicium (SiC) et nitrure de gallium (GaN).

Par ailleurs, l’intégration d’International Rectfier va permettre à Infineon d’accélérer l’essor de ses productions sur tranches de 300 mm de diamètre amincies, une technologie propriétaire sur laquelle il fonde de grands espoirs pour se différentier.

La transaction devrait être finalisée fin 2014 ou début 2015. L’offre en numéraire de 40 dollars par action est supérieure de 47,7% au prix moyen de l’action IR au cours des trois derniers mois et de 50,6% à celui du 19 août dernier.

Deux ans après la finalisation de l’acquisition, Infineon estime que la marge d’International Rectifier sera en ligne avec son objectif d’une marge de 15%.

Pour son exercice clos fin septembre 2013, Infineon a réalisé un chiffre d’affaires annuel de 3,84 milliards d’euros avec un effectif mondial de 26 700 personnes.

De son côté, International Rectifier vient de clore son exercice annuel (le 29 juin) sur un chiffre d’affaires de 1106,6 M$, en hausse de 13,3% par rapport à l’exercice précédent, pour un bénéfice net de 58,7 M$, contre une perte nette de 88,8 M$, un an plus tôt.

Présentation de l’acquisition d’IR par Infineon

En panne de croissance, l’Américain Cisco Systems, spécialiste mondial des produits réseau, a annoncé un plan de suppression de 6000 emplois, soit 8% de son effectif mondial. L’été dernier, Cisco avait déjà annoncé un plan de suppression de 4000 emplois dans le monde …
Au dernier trimestre, Cisco a réalisé un chiffre d’affaires de 12,4 milliards de dollars (-0,5%), pour un bénéfice net en recul de 1%, à 2,2 milliards de dollars. L’Américain termine ainsi son exercice sur un CA annuel de 47,1 milliards (-3%), pour un bénéfice net en recul de 21,3%, à 7,9 milliards de dollars.

Le Britannique XMOS, spécialisé dans le développement de microcontrôleurs multicœurs, a levé en juillet 26,2 millions de dollars, afin d’accélérer le développement de nouveaux produits pour applications embarquées et renforcer son réseau de support client. Signe de l’intérêt pour l’architecture xCore du Britannique, l’Allemand Robert Bosch, le Chinois Huawei et l’Américain Xilinx, numéro un mondial des FPGA, ont à cette occasion participé au tour de table aux côtés des investisseurs existants …

xCORE est une architecture propriétaire de microcontrôleurs développée par XMOS. Cette technologie offre la même réactivité qu'une solution matérielle et est programmable comme un contrôleur standard. Elle intègre une suite complète et gratuite d'outils de conception, permettant ainsi à toute personne initiée à la programmation C de disposer d'un niveau de performances et de réactivité élevé. Ces solutions bénéficient d'un large champ d'application au niveau de la taille du système client, de la complexité de sa conception et du marché, notamment dans les secteurs audio, automobile, industriel et le secteur des biens de consommation.

Le Japonais Panasonic et le fabricant américain de voitures électriques Tesla Motors ont signé fin juillet un accord pour construire une unité de fabrication de batteries à grande échelle aux États-Unis, connue sous le nom de Gigafactory. La Gigafactory va produire des cellules, modules et blocs pour les véhicules électriques de Tesla et pour le marché du stockage stationnaire …

La Gigafactory doit permettre une réduction continue du coût des blocs de batteries en parallèle avec la fabrication des volumes nécessaires pour permettre à Tesla d’atteindre son objectif : faire des véhicules électriques un marché de masse.

La Gigafactory doit produire 35 GWh de cellules et 50 GWh de blocs par année d’ici 2020. Tesla prévoit que la Gigafactory embauchera environ 6500 personnes d’ici 2020.

Selon l’accord, Tesla préparera, fournira et gérera le terrain et les bâtiments. Panasonic fabriquera et fournira des cellules lithium-ion cylindriques et investira dans les équipements, les machines et autres outils de fabrication connexes. Tesla prendra les cellules et les autres composants pour assembler des modules et des blocs de batteries. Pour répondre à la demande prévue pour les cellules, Tesla va également continuer à acheter des cellules de batteries fabriquées dans les usines de Panasonic au Japon.

La Gigafactory sera gérée par Tesla avec Panasonic, qui se joint à elle en tant que principal partenaire de ce projet en charge des cellules de batteries au lithium-ion et occupant environ la moitié de l’espace de fabrication prévu ; les fournisseurs clés combinés avec le module de Tesla et l’assemblage des blocs occuperont l’autre moitié de ce complexe industriel totalement intégré.

Le premier août, la division test et mesure électronique d’Agilent Technologies a officiellement fait ses premiers pas sous le nom de Keysight Technologies. L’entité demeure une filiale à 100% d’Agilent jusqu’à début novembre, date à laquelle elle prendra son indépendance et sera cotée à la Bourse de New York …

Keysight, dirigée par Ron Nersesian, emploie 9500 personnes dans 30 pays pour un chiffre d’affaires de 2,9 milliards de dollars.

Keysight Technologies se consacre uniquement au test et mesure pour l’industrie électronique. Keysight s’adresse à un marché mondial de 13 milliards de dollars, dont la croissance annuelle moyenne sur le long terme est de 3% à 4%. Keysight revendique le rang de premier fournisseur mondial en test et mesure sur les trois segments de ce marché : les télécommunications ; l’industriel, l’informatique et les semiconducteurs ; et enfin la défense et l’aéronautique. Le marché du test et mesure en télécoms représente 4 milliards de dollars et croît en moyenne de 4% à 6% par an ; celui de l’industriel, de l’informatique et des semiconducteurs représente 6 milliards et progresse en moyenne de 3% à 5% par an ; enfin, celui du test et mesure pour le militaire et l’aéronautique représente 3 milliards de dollars par an, avec une croissance faible, voire nulle.