On le supputait depuis des mois et c’est officiel depuis ce midi : le fondeur Globalfoundries a trouvé un accord avec IBM pour reprendre l’activité d’IBM Microelectronics : non seulement les usines, maïs également la propriété intellectuelle et les technologies liées à l’activité semiconducteurs d’IBM, ainsi que les équipes de développement technologique et les équipes commerciales d’IBM Microelectronics, division qui a représenté un chiffre d’affaires de 1,4 milliard de dollars en 2013. Cerise sur le gâteau, IBM va verser 1,5 milliard de dollars sur trois au fondeur pour qu’il reprenne cette activité déficitaire …

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Globalfoundries devient également le fournisseur exclusif d’IBM pour les processeurs pour serveurs en technologies 22 nm, 14 nm et 10 nm pour les dix prochaines années.

Pour autant, IBM n’abandonne pas la recherche fondamentale dans les semiconducteurs pour soutenir l’innovation et les futurs développements de ses systèmes informatiques afin de faire face aux grandes tendances (cloud, mobile, analyse du big data, sécurité notamment). Big Blue a ainsi confirmé son programme de R&D de 3 milliards de dollars sur cinq ans concernant la recherche de technologies de semiconducteurs (voir notre article).

Globalfoundries aura d’ailleurs un accès privilégié aux résultats de ces recherches dans le cadre de sa collaboration avec IBM et le CNSE (Colleges of Nanoscale Science and Engineering) à Albany, dans l’état de New-York.

Globalfoundries va ainsi hériter de milliers de brevets appartenant à IBM, ce qui fait du fondeur le propriétaire de l’un des portefeuilles de brevets dans les semiconducteurs parmi les plus importants au monde. Dans ce cadre, le fondeur va pouvoir également développer des services de fonderie dans le domaine de la RF et des technologies d’Asic.

Côté usines, Globalfoundries reprend les usines d’IBM à East Fishkill, New York et Essex Junction, Vermont. L’essentiel du personnel sera repris, à l’exception d’une équipe pour les semiconducteurs pour serveurs qui reste chez IBM.

Globalfoundries va ainsi accroître encore un peu plus son implantation aux Etats-Unis. Le fondeur a un plan d’investissement de l’ordre de 10 milliards de dollars pour 2014-2015, dont l’essentiel sera investi dans l’Etat de NewYork, où il construit une nouvelle usine. Depuis 2009, le fondeur y aura créé 3000 emplois directs et des milliers d’emplois indirects supplémentaires.

Pour IBM, ce désengagement le conduit à une comptabiliser une perte exceptionnelle de 4,7 milliards de dollars (3,3 milliards après impôts), liée à une dépréciation d’actifs et au versement de 1,5 milliards de dollars à Globalfoundries. IBM indique également que sa division IBM Microelectronics a enregistré une perte d’exploitation de 100 millions de dollars au troisième trimestre 2014, soit un montant identique à la perte du troisième trimestre 2013.

Le groupe belge Barco, spécialisé dans les produits de visualisation pour différents marchés professionnels annonce la cession de son activité dans l’aéronautique et la défense au groupe américain Esterline, pour 150 millions d’euros. Barco compte ainsi se recentrer sur les marchés de la visualisation pour les secteurs santé, divertissement et entreprises, industries et administrations …

Esterline, groupe international diversifié, est spécialisé dans la fourniture de systèmes et de composants principalement pour l’aéronautique et la défense. Il est connu dans l’industrie électronique pour avoir repris le fabricant de connecteurs Souriau. Grâce à cette nouvelle acquisition, Esterline renforce sa présence en Europe.

La division cédée par Barco a des activités dans la défense, l’avionique, le contrôle du trafic aérien et l’entrainement et la simulation. Employant 600 personnes en Europe, aux Etats-Unis et en Asie, elle a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 150 millions d’euros, engrangé pour 157 M€ de commandes et a dégagé un bénéfice (EBITDA) de 20 M€. Cette division a conçu une large gamme d’ordinateurs renforcés et d’écrans intelligents pour le marché militaire. Ces solutions mettent à disposition les dernières performances en date en matière de traitement de données et d’images graphiques afin de garantir l’efficacité de la prise de décisions critiques pour la mission.

Par ailleurs, Barco annonce également la vente à Exelis de sa filiale allemande Barco Orthogon, pour une valeur d’entreprise de 13 millions d’euros. Barco Orthogon est spécialisée dans les systèmes de gestion de trafic aérien.

Barco, qui emploie environ 4 000 personnes dans plus de 90 pays, a réalisé un chiffre d’affaires de 1,158 milliard d’euros en 2013.

Mauvaise séquence pour Microchip : après avoir plongé en Bourse vendredi suite à l’annonce d’un retournement de conjoncture qui ne semblent pas déceler ses confrères (voir notamment les résultats d’Intel dans cette édition), le fabricant de microcontrôleurs subit un camouflet de la part du Britannique CSR qu’il avait tenté en vain de racheter cet été. CSR se jette en effet dans les bras de Qualcomm pour 2,5 milliards de dollars en numéraire …

CSR, fabricant de semiconducteurs britannique, spécialiste des circuits pour applications audio-vidéo, de connectivité sans fil (Bluetooth, Wi-Fi, etc.) et de localisation, avait rejeté l’offre de rachat de Microchip, la jugeant insuffisante. Mais la direction de CSR vient ce matin d’accepter celle de Qualcomm, recommandant à ses actionnaires cette transaction de 1,6 milliard de livres (2,5 milliards de dollars) en numéraire.

Pour Qualcomm, cette acquisition tombe à pic pour se développer sur deux marchés qu’il juge stratégiques : l’Internet des objets et l’info-divertissement automobile. Pour se faire, l’Américain compte sur l’expertise de CSR dans les technologies Bluetooth, Bluetooth Smart et de traitement audio, pour s’imposer dans ce qu’il appelle l’Internet de toute chose « IoE » (pour Internet of Everything).

CSR, qui a son siège à Cambridge, emploie 2130 personnes dans 11 pays pour un chiffre d’affaires de 960,7 millions de dollars en 2013.

De son côté, Qualcomm, numéro un mondial des circuits pour la téléphonie mobile et notamment pour la 3G et la 4G, a réalisé pour son exercice annuel clos le 29 septembre 2013 un chiffre d’affaires de 24,9 milliards de dollars. Sa capitalisation boursière atteint 120 milliards de dollars.

La transaction ne devrait pas être finalisée avant la fin de l’été 2015.

CSR offre un portefeuille de technologies étendu

La Commission européenne a autorisé, en vertu du règlement de l’Union européenne sur les concentrations, le projet d’acquisition du fabricant italien d'appareils électroménagers Indesit par son concurrent américain Whirlpool. Whirlpool (19 milliards de dollars de chiffre d’affaires en 2013 pour un effectif de 69 000 personnes et 59 usines et centres de recherché à travers le monde) avait signé le 10 juillet dernier un accord pour prendre le contrôle (66,8% des actions à droit de vote) d’Indesit …

Les deux entreprises produisent et distribuent de gros appareils électroménagers, notamment des réfrigérateurs, des congélateurs, des appareils de cuisson, des lave-linge, des lave-vaisselle, des sèche-linge à tambour et des fours à micro-ondes. En outre, Whirlpool produit des compresseurs frigorifiques qui entrent dans la fabrication des réfrigérateurs et des congélateurs.

La Commission a conclu que l’opération ne poserait pas de problèmes de concurrence, étant donné qu'il existe de nombreux autres fabricants de gros appareils électroménagers dans l'Espace économique européen et au niveau national.

Indesit emploie 16 000 personnes et exploite huit sites industriels en Italie, Pologne, Royaume-Uni, Russie et Turquie. Les principales marques du groupe italien sont Indesit, Hotpoint et Scholtès. De son côté, Whirpool opère sous les marques Whirlpool, Maytag, KitchenAid, Jenn-Air, Amana, Brastemp, Consul et Bauknecht.

Numéro un mondial des composants passifs d’interconnexion avec 13 milliards de dollars de chiffre d’affaires, TE Connectivity vient de finaliser le rachat du fabricant de capteurs Measurement Specialties. Annoncée en juin dernier, l’opération a représenté une transaction en numéraire de 1,7 milliard de dollars. TE Connectivity estime ainsi désormais proposer la plus large gamme de l’industrie en composants d’interconnexion et capteurs …

TE Connectivity estime également que cette acquisition renforce sa présence et son expertise pour les applications en environnement sévère. Measurement Specialties sera intégré dans le segment d’activité Transportation Solutions de TE.

Grand spécialiste des capteurs et des systèmes de capteurs destinés à tous milieux tels que l’automobile, l’industrie pharmaceutique, les applications militaires et aéronautiques, Measurement Specialties a réalisé pour son dernier exercice fiscal un chiffre d’affaires annuel de 540 millions de dollars. Ses produits sont dédiés aux mesures de force, pression, déplacements linéaires et rotatifs, l’inclinaison, la vibration, l’humidité, la température et les propriétés des fluides. Ils sont traditionnellement utilisés comme composants embarqués par les OEM ou capteurs autonomes pour les tests et les mesures (surveillance, retour d’information, contrôle/commande).

Avec cette acquisition, TE Connectivity adresse un marché des capteurs qu’il évalue à près de 40 milliards de dollars. Son offre conjuguée de composants passifs d’interconnexion et de capteurs et son poids sur le secteur devrait lui conférer un avantage concurrentiel indéniable pour répondre aux défis du « tout connecté ».

L’Américain Measurement Specialties s’est construit par de nombreuses acquisitions, notamment en Europe. Parmi ses dernières acquisitions citons : Sensotherm Temperatursensorik, Secon, Celesco, Gentech, Cosense, RTD Company, Spectrum Sensors. En février 2009, l’Américain avait racheté deux PME françaises spécialisées dans les capteurs : le groupe GS Sensors qui comprend la société FGP Sensors & Instrumentation et l’unité de production ALS, ainsi que la société Atexis. Au cours des années précéddentes, Measurement Specialties s’était également fait connaître en Europe par le rachat d’Intersema Sensoric, un fabricant suisse de capteurs de pression et de modules, d’Atex, un fabricant français de capteurs de vibration pour les voitures de Formule 1, du fabricant français de capteurs d’humidité Humirel, de l’activité capteurs de pression du Britannique Polaron Components et de l’Allemand HL Planartechnik (capteurs pour l’automobile, l’industriel, l’électroménager, le médical et l’aéronautique).

Voir la présentation du rachat de MEAS par TE

Le Californien MaxLinear, spécialisé dans les circuits intégrés RF et à signaux mixtes, annonce l’acquisition pour 11 millions de dollars en numéraire de son compatriote Physpeed, une entreprise spécialisée dans les circuits d’interconnexion de couche physique haute vitesse pour les marchés des infrastructures télécoms et des communications d’entreprise …

Physpeed développe des composants de type PMD (optical physical medium devices) et CDR (clock data recovery) pour des applications 10Gbit/s à 100 Gbit/s et 400 Gbit/s dans le futur. MaxLinear estime que le marché adressable pour les composants optiques 40G et 100G atteindra 500 millions de dollars en 2014, avec une opportunité de croissance pour déboucher sur un marché de 1,5 milliard de dollars d’ici quatre ans.