Spécialisé dans les produits RF, l’Américain Bird Technologies annonce l’acquisition auprès de Scandinavian Health du Suédois DeltaNode, un fabricant de systèmes d’antennes distribuées pour améliorer la couverture des réseaux de communications sans fil commerciaux et des systèmes de sécurité publique. Le montant de l’acquisition n’a pas été dévoilé et DeltaNode continuera d’opérer à partir de son siège à Stockholm …

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DeltaNode a été fondé en 2005 pour créer un sous-système RF permettant de déployer des “hotspots” 3G à bord des trains suédois. Bird Technologies a été créé en 1942. L’entreprise est spécialisée dans l’instrumentation RF, les composants et sous-systèmes pour stations de base, les amplificateurs, antennes, générateurs de signaux, etc.

Le bon tempo ? Anticipant le passage à une production sur tranches de 450 mm de diamètre, l’Américain Applied Materials, numéro un mondial des équipements de production de semiconducteurs, et son homologue japonais Tokyo Electron (TEL), numéro trois du secteur, annoncent leur projet de fusion « entre égaux » pour devenir le fournisseur incontournable des futures « mégafabs ». Le nouvel ensemble, qui devrait voir le jour en 2014, sera détenu à 68% par les actionnaires actuels d’Applied Materials et à 32% par ceux de TEL. Sa valorisation boursière atteint 29 milliards de dollars …

En dehors de la lithographie, un secteur dominé par le Néerlandais ASML, les deux groupes maîtrisent toutes les étapes critiques de la fabrication des semiconducteurs au niveau de la tranche. En 2012, Applied Materials avait repris à ASML le rang de premier fournisseur mondial d’équipements pour SC avec un chiffre d’affaires de 5513 M$ sur ce marché, contre 4887 M$ pour ASML et 4219 M$ pour Tokyo Electron (source Gartner). Quatrième fournisseur mondial, l’Américain Lam Research est loin derrière (2835 M$). Une fusion entre Applied Materials et TEL propulsera donc le nouvel ensemble loin devant ses poursuivants.

Au fil des années, les deux groupes ont élargi leur offre de produits à la production d’écrans plats et au photovoltaïque (des activités qui restent toutefois relativement marginales). Ainsi, Applied Materials a réalisé lors de son dernier exercice un chiffre d’affaires annuel total de 7,2 milliards de dollars pour un effectif mondial de 15 000 personnes. De son côté, Tokyo Electron a réalisé un CA annuel de 5,4 milliards de dollars avec un effectif de 12 000 personnes. Les deux groupes ont une base installée de machines impressionnante : 33 000 équipements pour l’Américain ; 54 000 machines pour le Japonais. Ils estiment que leur portefeuille de produits est complémentaire (voir illustration), même s’ils ont été chacun les champions nationaux qui ont permis bâtir les industries des semiconducteurs de leur pays.

Cette complémentarité affichée leur permet d’affirmer que leur fusion ne conduira ni à une profonde restructuration et ni à une réduction d’effectifs d’ampleur pour éliminer les doublons. Ils n’escomptent d’ailleurs que 250 M$ d’économies liées aux synergies sur leur résultat d’exploitation un an après leur fusion et 500 M$ trois ans plus tard.
Cette opération constitue la fusion-acquisition la plus importante du secteur.

Précédemment, Applied Materials avait racheté Varian Associates pour 4,9 milliards de dollars ; Lam Research avait repris Novellus pour 3,3 milliards et plus récemment ASML a racheté Cymer pour 2,5 milliards de dollars.

Deux groupes de taille comparable

| Présentation du projet de fusion | PLUS D'INFOS |

Le fabricant canadien de smartphones Blackberry mord la poussière. Quelques jours après avoir présenté un plan de restructuration qui condamne 40% de son effectif, le fabricant annonce qu’il va se retirer de la Bourse en acceptant une offre de rachat de 9 dollars par action du fonds d’investissement Fairfax, qui détient déjà 10% de son capital. La transaction valorise celui qui a popularisé la réception d’emails sur les mobiles à 4,7 milliards de dollars, soit moins de 3,5 milliards d’euros …

Après Motorola et Nokia, BlackBerry tombe à son tour de son piédestal. Premier fabricant de téléphones mobiles à avoir conçu des appareils qui servaient à autre chose qu’à téléphoner (quel dirigeant n’a pas à un moment ou à un autre possédé un Blackberry pour consulter ses emails ?), le Canadien n’a pas su par la suite rester dans la course à l’innovation des smartphones tactiles que se livrent Apple et Samsung. Au deuxième trimestre, Blackberry n’a ainsi vendu que 3,7 millions de smartphones, quand en fin de semaine dernière en trois jours Apple a écoulé 9 millions de nouveaux modèles (pourtant sans innovation majeure, selon les observateurs). Ce revers se paie cash : au deuxième trimestre, Blackberry anticipe une perte d’exploitation de 950 M$ à 995 M$ sur un chiffre d’affaires de 1,6 milliards de dollars… réalisé pour moitié dans les services.

Pour éviter la disparition, Blackberry a alors décidé son retrait du marché grand public et la contraction de sa gamme de 6 à 4 modèles pour se recentrer sur le marché de l’entreprise et des professionnels. Une restructuration qui le conduira à réduire son effectif de 40%, -soit 4500 suppressions de postes, - pour le ramener à 7000 personnes. Faixfax trouvera-t-il cela suffisant ? Dans l’industrie des mobiles, on s’interroge déjà pour savoir quel sera le prochain maillon faible.

Spécialisé dans les équipements de dépôts de couches minces, l’Américain Veeco va investir jusqu’à 185 millions de dollars pour racheter une start-up qui a développé un équipement de dépôt de couches atomiques pour la fabrication d’écrans Oled flexibles pour téléphones mobiles. C’est l’une des applications possibles de la technologie FAST-ALD (pour Fast Array Scanning Atomic Layer Deposition) développée par Synos Technology, une start-up californienne qui emploie 50 personnes aux Etats-Unis et en Corée …

Alors que la technologie conventionnelle de dépôt de couches atomiques est lente, coûteuse et limitée à la taille de la chambre du réacteur de dépôt, la technologie de Synos permettrait de déposer des couches minces à moins de 100°C, dix fois plus rapidement que les méthodes traditionnelles et sur des surfaces sans limitation de dimensions.

La première ligne pilote qui fait appel à la technologie de Synos vient d’être installée et la production doit démarrer début 2014. Veeco estime qu’à court terme, le marché adressé par Synos pour la fabrication d’écrans organiques flexibles pour téléphones mobiles pourrait atteindre 400 millions de dollars. Selon IHS iSuppli, le marché des afficheurs Oled flexibles pourrait passer de 21 M$ en 2013, à 12 milliards de dollars en 2020. Veeco souligne également que la technologie de dépôt de Synos pourrait être utilisée dans bien d’autres domaines : afficheurs Oled de grande taille pour téléviseurs, éclairage, photovoltaïque, accumulateurs, etc.

Le prix initial du rachat est de 70 M$ et pourra grimper jusqu’à 185 M$ en fonction des performances futures réalisées par Synos. Veeco développe des équipements de dépôts (MOCVD, MBE, par faisceaux d’ions, etc.) pour la fabrication des DEL, des composants de puissance, des disques durs, des mems et des circuits intégrés pour le sans fil.

Spécialisé dans les solutions de stockage d’énergie pour applications industrielles, l’Américain Enersys vient d’annoncer le rachat de son compatriote Purcell Systems, dans une transaction de 115 millions de dollars. Purcell est spécialisé dans les coffrets et armoires contrôlés thermiquement pour les systèmes de stockage d’énergie et les équipements électroniques pour des applications dans les télécoms et réseaux, les réseaux d’énergie, le ferroviaire et le militaire …

Enersys loue la complémentarité du portefeuille de produits et de services de Purcell à son offre de solutions de stockage d’énergie et indique que cette extension naturelle de gamme devrait lui permettre d’augmenter son chiffre d’affaires de plus de 100 millions de dollars par an.

Les sous-traitants franciliens Partners Electronics et Micronique viennent d’annoncer leur fusion. L’objectif de cette opération est de créer un acteur significatif sur le marché de la fabrication électronique en Ile de France, avec l’ambition de réaliser un chiffre d’affaires de 10 millions d’euros d’ici à 2016 …

« En joignant nos forces, cette fusion confortée par un plan d’investissement de 500 000 € sur l’exercice clos en mars dernier et 500 000 € sur le nouvel exercice, associant l’acquisition de nouvelles compétences et de moyens de production très orientés sur l’amélioration de la qualité et de la réactivité, nous permettra de viser un chiffre d’affaires de 10 millions d’euros à horizon 2016 », annonce Jean Pierre Leboeuf, créateur de Partners Electronics et initiateur du rapprochement.

Partners Electronics a été créé en 1991 à Croissy Beaubourg (77). Employant 8 personnes, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 1,6 M€ lors de son exercice clos fin mars 2013. Le sous-traitant, dont un service spécifique est la réparation et le contrôle de boîtiers BGA est présent sur les marchés de l’industriel, de la domotique, des transports et de la vidéo. Sa maîtrise du process BGA, depuis l’année 2000, lui a permis de conforter son image de fabricant high Tech.

Implantée à Corbeil-Essonnes, Micronique emploie 30 personnes pour un chiffre d’affaires de 4,7 M€ pour son exercice clos fin mars dernier. Créée en 1975, l’entreprise propose des prestations de fabrication électronique allant du sous-ensemble au produit fini pour les marchés de l’aéronautique et du médical.