Le groupe britannique Cobham, spécialisé dans les composants et les équipements pour les marchés de l’électronique de défense, l’aéronautique, la sécurité et l’énergie, vient de signer un accord avec Aeroflex pour racheter ce spécialiste américain des composants microélectroniques et des équipements de mesure et de test. Le montant de l’acquisition en numéraire atteint 1,46 milliard de dollars …

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Aeroflex, fournisseur américain d’outils de test et de mesure (47% de son CA) et de produits microélectroniques (53% de son activité) destinés aux marchés de l’aéronautique, du spatial, de la défense, des communications sans fil et du médical, a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires pro-forma de 631 M$. De son côté, Cobham a réalisé un chiffre d’affaires de 1790 M£ (environ 3 milliards de dollars), obtenu à 65% auprès de clients militaires et gouvernementaux et à 35% dans le civil.

Le nouvel ensemble, dont Aeroflex contribuerait pour 17% au chiffre d’affaires, devrait atteindre des ventes annuelles de 3638 M$ (données pro forma) réparties à 41% pour une clientèle civile et à 59% pour une clientèle militaire et gouvernementale.

Cobham a des références dans les communications audio, vidéo et données dont les communications par satellite, l’électronique de défense, le ravitaillement en vol, les services pour l’aviation, etc.

Aeroflex emploie 2600 personnes dans le monde dont 650 ingénieurs. 75% de son effectif est basé aux Etats-Unis, 15% au Royaume-Uni et 10% en Europe Continentale. En France, Aeroflex France, à l’origine Marconi Instruments France, puis IFR International, assure la commercialisation, le support et la formation sur l'ensemble des gammes de produits représentées dans l’Hexagone. Celles-ci sont principalement constituées d'instruments de mesure et de systèmes de test dans les domaines des radiofréquences et hyperfréquences, des radiocommunications cellulaires (test des mobiles et de stations de bases), de l'avionique et du test de cartes in situ et fonctionnel.

A peine passé sous la coupe de Synopsys (voir notre article), Coverity passe à l’offensive et vient de finaliser le rachat, pour un montant non divulgué, du Français Kalistick. Ce dernier est spécialisé dans les solutions logicielles basées sur le cloud, qui améliorent l’efficacité du test de logiciels en identifiant les zones de test critiques qui doivent être validées par l’assurance qualité…

En étendant la plate-forme de test de développement de Coverity avec la solution de Kalistick, Coverity, spécialisé dans le développement d’outils pour la qualité, le test et la sécurité des logiciels, aide les entreprises à rapprocher leurs équipes de développement et d’assurance qualité, conduisant à une mise plus rapide sur le marché de leurs produits, une réduction des coûts de développement de logiciels et une amélioration de la qualité des produits.

A l'issue de la période de négociations exclusives, le groupe français de produits grand public HF Company annonce avoir finalisé la cession de son pôle confortique aux investisseurs financiers Demeter Partners, BNP Paribas Développement et Innovafonds pour une valeur d'entreprise de 23,5 millions d'euros. Le pôle confortique est composé des sociétés Avidsen, Extel, Maisonic et de leurs filiales internationales (Espagne, Italie, Belgique) …

Le produit de cette cession doit permettre à HF Company de redéployer efficacement ses pôles « home digital » et « haut-débit » par l'intermédiaire d'investissements et/ ou d'acquisitions ciblées.

« Face aux investissements nécessaires pour poursuivre la révolution que constitue la maison connectée et maintenir l'avance de ses filiales, HF Company a fait le choix d'adosser son pôle confortique à trois acteurs financiers d'envergure. Parallèlement, cette cession permettra à HF Company d'accélérer l'innovation sur son métier historique, le « digital domestique », et d'affirmer son statut de leader des solutions XDSL et CPL », commente Yves Bouget, p-dg de HF Company.

Les sociétés Avidsen et Maisonic et leurs filiales sont des créations du groupe HF Company dont le métier principal est d'apporter des solutions de confort, de sécurité de l'habitat à travers les circuits de grande distribution et le Web. La société Extel, acquise en 2003, par HF Company, est le leader de l'interphonie en grande distribution en France. Ce périmètre a réalisé 36,9 millions d'euros de chiffres d'affaires en 2013 dont 9,9 millions d'euros via ses filiales étrangères.

Spécialiste de l’univers domestique numérique, de la technologie des courants porteurs et de la confortique, le groupe français HF Company avait réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 95,4 M€, en baisse de 15,4% par rapport à l'exercice précédent. Son bénéfice net (hors perte de valeur sur écart d'acquisition) était ressorti à 1,7 M€, plus de 4 fois supérieur à celui de l'exercice précédent.

Schneider Electric vient de donner son accord sur l’offre ferme de Carlyle et PAI Partners, reçue et annoncée le 3 avril 2014 pour l’acquisition de l’activité Custom Sensors & Technologies (CST) sur une base de valeur d’entreprise s’élevant à 900 millions de dollars (environ 650 millions d’euros). Dans le cadre de l’opération, Schneider Electric réinvestira environ 100 millions de dollars aux côtés de Carlyle, PAI et du management de CST afin de détenir une participation proche de 30% dans CST. CST est notamment présent en France via Crouzet Automatismes …

CST est une société spécialisée dans les capteurs, micro-contrôles et détecteurs de position. À travers ses marques BEI Kimco, BEI Sensors, BEI PSSC, Crouzet, Crydom, Kavlico, Newall et Systron Donner Inertial, CST offre des composants personnalisables pour des systèmes dans de nombreux secteurs de l’industrie, du transport et de l’aéronautique. Les différentes lignes de produits de CST concernent l’automation et le contrôle/commande, la commande de cockpit, la protection électrique, les capteurs inertiels, capteurs LVDT-RVDT, moteurs et actuateurs, capteurs de position, de pression, relais à état solide, commutateurs, etc. CST a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 600 millions de dollars en 2013.

Cette offre a été acceptée après la consultation des instances représentatives du personnel et des syndicats concernés, précise Schneider.

Troisième acquisition majeure en 14 mois pour l’Américain Bel Fuse. Après TE Connectivity, puis ABB, c’est autour du mastodonte Emerson (24,7 milliards de dollars de chiffre d’affaires) de céder une activité non stratégique à l’entreprise spécialisée dans les composants passifs, les composants magnétiques de protection, d'interconnexion et de conversion d'énergie. Bel Fuse reprend ainsi à Emerson, pour 98 M$, son activité ECS, qui a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 83 M$ dans les connecteurs optiques RF/ hyper et pour environnements sévères, ainsi que les câbles assemblés pour le militaire, l’aéronautique, les communications sans fil, les communications de données, le broadcast et les applications industrielles …

Bel Fuse affirme que cette acquisition constitue une étape supplémentaire dans sa stratégie de se développer sur les marchés de l’aéronautique et de la défense.

Basé dans l’Illinois avec des usines aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et en Chine, ECS emploie 525 personnes dans le monde. La division ECS est plus connue au travers de ses marques Stratos optical technologies, Johnson, Trompeter, Midwest Microwave, Semflex, Vitelec Electronics, AIM Electronics, Cambridge Products et Viewsonics.

Avec ces trois acquisitions, Bel Fuse aura fait passé en quatorze mois son chiffre d’affaires de 283 M$ à environ 705 millions de dollars.

Le mois dernier, Bel Fuse avait en effet déjà annoncé un accord définitif pour le rachat de l’activité solutions de puissance de Power-One auprès du conglomérat suisse ABB. Bel Fuse va débourser 117 millions de dollars en numéraire pour racheter la division conversion d’énergie de Power-One qui a réalisé 251 millions de dollars de chiffre d’affaires en 2013.

En avril 2013, Bel Fuse avait également finalisé l’acquisition de la division « Transpower magnetics » de TE Connectivity. Bell avait déboursé environ 22,4 M$ en numéraire pour l’acquisition de cette division dont les ventes annuelles avaient alors représenté 75 M$ et qui emploie environ 2500 personnes en Chine. La division « Transpower magnetics » de TE Connectivity est spécialisée dans les modules avec connecteur intégré (ICM), un secteur où Bel Fuse revendique le premier rang mondial.

Entre temps, Bel Fuse a acquis son compatriote Array Connector, un fabricant de connecteurs pour l’aéronautique et la défense. Implanté à Miami, Array Connector a réalisé en 2012 un chiffre d’affaires de l’ordre de 10 millions de dollars.

Le distributeur britannique Acal vient d’annoncer la signature d’un accord pour céder ses dernières activités en dehors de l’électronique, achevant ainsi son recentrage en tant que distributeur de composants électroniques spécialisé sur les marchés de l’industriel et du médical …
L’activité britannique de pièces détachées en technologies de l’information et de services de support pour les entreprises va être cédée pour 6 millions de livres. Elle a représenté pour l’année fiscale close fin mars 2013, un chiffre d’affaires de 6,1 M£ et généré un bénéfice imposable de 1,2 M£.

Pour la seconde moitié de son exercice clos fin mars, les ventes d’Acal en électronique (97% de son activité) ont progressé de 22% sur un an (+4% hors acquisitions). Au cours de l’exercice, Acal a racheté successivement le Français Myrra, le Britannique Young Electronics et l’Allemand RSG Electronics Components. Acal publiera ses résultats annuels le 30 mai prochain.