ON Semiconductor, fournisseur américain de semiconducteurs pour améliorer l’efficacité énergétique des systèmes électroniques, vient de signer un accord définitif pour le rachat d’Aptina Imaging, l’ancienne division imageurs CMOS de Micron Technology. Le montant de l’acquisition, qui doit être finalisée au troisième trimestre, est de 400 millions de dollars en numéraire …

publicité

Lors des douze derniers mois précédant le 29 mai dernier, Aptima a réalisé un chiffre d’affaires de 532 millions de dollars, avec une marge opérationnelle de 3%.

Les imageurs CMOS d’Aptina sont vendus pour diverses applications notamment dans l’industriel et l’automobile, les deux marchés clés d’ON Semiconductor. Selon une étude de TSR, le marché mondial des imageurs CMOS pour des applications dans l’automobile et l’industriel devrait croître en moyenne de 16% par an entre 2013 et 2016. Aptina vend également ses produits pour les appareils-photos numériques, les terminaux mobiles, les plateformes informatiques et de jeux vidéo. Très récemment, Aptina avait signé un accord avec son ancienne maison-mère Micron Technology pour lui racheter certains actifs dans les processeurs CFA (Color Filter Array) et le test en imagerie tout en louant en leasing la FAB 9D de l’usine de Micron de Nampa, dans l’Idaho, où étaient fabriqués ces produits. On ne sait pour l’heure si cet accord sera finalisé.

Ce n’est pas la première acquisition d’ON Semiconductor dans les imageurs. En avril dernier, ON Semiconductor avait déjà racheté son compatriote Truesense Imaging, dans une transaction en numéraire de 92 millions de dollars. L’ancienne division imageurs de Kodak développe des capteurs d’images pour des applications industrielles : vision industrielle, surveillance, gestion de trafic, imagerie médicale et scientifique et photographie. Truesense Imaging a réalisé un chiffre d’affaires de 79 millions de dollars en 2013, avec une marge d’exploitation de 23%. Pour ON Semiconductor, cette acquisition complétait alors son activité existante dans les capteurs d’images, renforçant son portefeuille de technologies et lui apportant plus de 200 nouveaux clients.

Au premier trimestre 2014, ON Semiconductor a réalisé un chiffre d’affaires de 706,5 millions de dollars, en baisse de 1,6% par rapport au trimestre précédent, pour un bénéfice net de 58,4 M$.

L’Américain Analog Devices, spécialisé dans les semiconducteurs pour applications de traitement du signal, vient d’annoncer la signature d’un accord définitif pour le rachat de son compatriote Hittite Microwave, spécialisé dans les composants, modules, sous-systèmes et l’instrumentation couvrant des applications numériques, RF, micro-ondes du continu au 110 GHz. A 78 dollars par action, l’acquisition approuvée par la direction d’Hittite, valorise l’entreprise à 2 milliards de dollars …

Au cours des douze derniers mois précédents le 3 mai 2014, Analog Devices a réalisé des ventes annuelles de 2,675 milliards de dollars avec une marge d’exploitation de 30,9%. De son côté, Hittite Microwave a réalisé un CA annuel de 277 M$ avec une marge opérationnelle de 38,1% pour son exercice clos fin mars. L’ensemble devrait donc dégager une marge de 31,6% pour un chiffre d’affaires annuel de près de 3 milliards de dollars (2952 M$).
Société de type fabless, Hittite Microwave emploie environ 500 personnes à travers le monde.

« L’expertise de Hittite dans les technologies RF, micro-ondes et millimétriques complète notre savoir-faire dans la RF et la conversion du signal. En combinant nos forces, nous pourrons offrir à nos clients des solutions plus complètes pour adresser plus efficacement les marchés de l’industriel, des infrastructures de communication et de l’automobile », explique Vincent Roche, président et CEO d’Analog Devices.

Le fabricant américain a par ailleurs confirmé ses prévisions trimestrielles d’une croissance séquentielle de ses ventes comprise entre 1% et 5%. Pour son deuxième trimestre fiscal 2014 clos le 3 mai, Analog Devices avait publié un chiffre d’affaires trimestriel de 695 M$, en hausse de 11% par rapport au trimestre précédent et de 5% par rapport au même trimestre de l’exercice précédent, pour un bénéfice net de 187,4 M$, contre 152,6 M$ trois mois plus tôt et 164,4 M$ il y a un an. L’industriel, les infrastructures télécoms et l’automobile avaient représenté 89% des ventes du trimestre.

Présentation du rachat de Hittite par Analog Devices.

Le fabricant autrichien de circuits analogiques et de capteurs AMS vient d’annoncer l’acquisition de l’Allemand AppliedSensor, un spécialiste des capteurs de gaze de type mems pour les marchés de l’électroménager, de l’automobile, de l’automatisation des bâtiments et les applications industrielles et grand public. Le montant du rachat n’a pas été communiqué …

Fondé en 2000 et implanté à Reutlingen, dans le Bade-Wurtember, AppliedSensor emploie 25 personnes pour développer des capteurs de gaz (CO, NO2, NH3, CH4), de composés organiques et des capteurs à effet de champ pour la détection de l’hydrogène. L’entreprise réalise entre 5 et 10 M€ de CA et est bénéficiaire, indique sans plus de précision AMS, qui compte ainsi sur cet apport pour renforcer son expertise dans les capteurs.

AMS a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 377,8 millions d’euros, en baisse de 3% par rapport à 2012, pour un bénéfice net de 60,8 M€, contre 81,9 M€ lors de l’exercice précédent.

Le groupe britannique Acal vient d’annoncer son projet d’acquisition de Noratel, un spécialiste norvégien des composants électromagnétiques et notamment des transformateurs faible, moyenne et haute puissance et des bobinages. Noratel emploie 2300 personnes à travers le monde, dont 75% en Asie dans ses unités de production à bas coût, et a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 794 millions de couronnes norvégiennes (97 millions d’euros), pour un bénéfice imposable de 4,65 millions d’euros …

Au cours des cinq dernières années, le groupe Acal a réalisé sept acquisitions suite à son changement de stratégie décidé en février 2009 pour se transformer en un groupe spécialisé dans l’électronique pour le marché de l’industriel, s’appuyant sur différents services : distribution, conception et fabrication. Aujourd’hui le groupe s’appuie sur ses filiales Acal BFi, Hectronic, MTC, Myrra, RSG, Stortech et Vertec, dont Acal BFi est la plus importante.

Le projet d’acquisition de Noratel s’inscrit dans cette démarche et a pour but de renforcer l’activité composants électromagnétiques d’Acal, déjà présente chez Myrra (conception, production) et Acal BFi (distribution spécialisée). Environ 70% des produits de Noratel, qui revendique 2500 clients dans le monde, sont des composants à la demande ou modifiés.
L’acquisition permettra à Noratel de bénéficier de la base de 20 000 clients du groupe britannique et également à Acal d’élargir sa présence géographique dans les pays scandinaves et en Asie et mettre un pied sur le marché américain.

Le montant de l’acquisition s’établit à partir d’une valeur d’entreprise de 735 millions de couronnes norvégiennes (90 M€) sur une base sans endettement. La transaction s’appuie sur un paiement initial de 29,2 M£ (35,7 M€) en numéraire.

Parallèlement, Acal vient de publier les résultats annuels de son exercice 2014 : son chiffre d’affaires a atteint 211,6 M£ (260,1 millions d’euros), en hausse de 17% à taux de change constants et de 2% sur une base comparable. Grâce au redressement des économies de la plupart des pays de la zone Euro dans la seconde moitié de l’exercice, ses ventes du deuxième semestre ont progressé de 13% en Allemagne et en Italie et de 10% en France. Elles ont reculé de 3% au Royaume-Uni et de 11% en Espagne.

Le bénéfice imposable du groupe pour les opérations conservées a progressé de 26%, à 6,3 millions de livres.


Noratel est un groupe international formé de 16 entreprises opérant dans 12 pays, avec plus de 2300 salariés dont environ 75% dans ses usines en Asie.

Spécialisé dans la distribution de composants RF et hyper, le distributeur américain RFMW annonce l’acquisition de son confrère asiatique Axomic, qui propose le même type de composants RF et micro-ondes à une clientèle dans le Sud-Est asiatique. Le montant de l’acquisition n’a pas été dévoilé par RFMW qui étend ainsi sa couverture géographique …

Spécialisé dans la distribution de composants RF et hyper, le distributeur américain RFMW a une antenne européenne basée en Grande –Bretagne depuis 2011 avec des bureaux commerciaux en France, en Allemagne, en Italie, en Russie et en Israël.

Le fabricant suisse de composants électroniques Schurter annonce l’acquisition de Danielson Europe auprès du groupe néerlandais Hydratec. Rétroactive au premier janvier 2014, l’acquisition de ce spécialiste des interfaces homme-machine permet au groupe suisse de développer sa division « input systems » en dehors de l’Allemagne, Suisse, Autriche, notamment sur les marchés français, britannique, scandinaves et du Benelux …

Employant 150 personnes, Danielson a deux usines aux Pays-Bas et une au Royaume-Uni et a réalisé l’an passé un chiffre d’affaires de 19,3 millions d’euros. L’entreprise développe et produit des claviers à membrane pour applications industrielles et des interfaces homme-machine de type écrans tactiles à partir de la maitrise de technologies résistives et capacitives. La division « input systems » de Schurter développe le même type de produits. Mais contrairement à la division composants (circuits de protection, connecteurs, etc.) qui a un rayonnement mondial, la division « input systems » de Schurter était centrée jusqu’ici uniquement sur les marchés de langue allemande.

Schurter a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires annuel de 174,7 millions de francs suisses (143 millions d’euros), en hausse de 0,5% par rapport à 2012. La division composants (circuits de protection, connecteurs, etc.) a vu ses ventes reculer de 3,3%, à 133,7 MFS. La division « Input Systems » (écrans tactiles, claviers, etc.) a vu ses ventes progresser de 14,8%, à 41 MFS.

Globalement, le bénéfice du groupe a progressé de 19,2%, à 8,9 MFS. Schurter emploie 1480 personnes dans le monde.