Spécialisé dans les prestations de sous-traitance, les alimentations, les interfaces homme-machine et les écrans, le groupe d’électronique britannique Stadium ajoute une nouvelle corde à son arc avec le rachat de son compatriote United Wireless. Ce dernier est spécialisé dans la conception et la production d’équipements pour le secteur du M2M (machine-to-machine) …

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United Wireless emploie 40 personnes et a réalisé au cours des 9 derniers mois un chiffre d’affaires de 6 M£ pour un bénéfice (EBIT) de 0,9 M£. Le montant de l’acquisition est de 8M£ en numéraire et en actions.

Selon Berg Insight Research, la croissance du marché du M2M devrait atteindre 24% par an au cours des cinq prochaines années et le nombre de connexions M2M par réseau cellulaire devrait représenter 490 millions d’abonnements en 2018.

Avec cette acquisition, Stadium ajoute une expertise en connectivité sans fil à sa palette de prestations pour offrir à ses clients des solutions électroniques intégrées.

Le fabricant français de cartes à puce Oberthur Technologies (OT), qui se définit désormais comme un leader mondial des solutions de sécurité numériques pour la mobilité, annonce la signature d’un accord pour l’acquisition de NagraID Security auprès du groupe suisse Kudelski …

NagraID Security développe et commercialise des cartes à écran (powered display cards) permettant la sécurisation de l’accès au cloud par le moyen d’un mot de passe à usage unique (OTP) ou de technologies de vérification dynamiques (telles que DCVV, le code à 3 ou 4 chiffres imprimé sur les cartes de paiement). Ces solutions s’adressent en particulier aux sociétés actives dans le domaine des transactions financières ou utilisant des applications d’authentification et d’identification.

Didier Lamouche, directeur général d’OT a déclaré : « Grâce à l’acquisition de la technologie exclusive de la carte à écran de NagraID Security, OT fait un pas significatif sur le marché très compétitif de la carte de paiement et aidera en particulier à réduire la fraude lors de transactions en ligne. De plus, l’acquisition viendra enrichir le portefeuille d’offres que met OT à disposition des institutions financières ».

La transaction devrait être clôturée dans les prochaines semaines. Les termes financiers de la transaction ne sont pas divulgués.

Le groupe Kudelski est un spécialiste de la sécurité numérique. Ses technologies sont utilisées dans une large gamme de services et d’applications requérant un contrôle d’accès et une gestion des droits, et permettent de sécuriser les revenus des propriétaires de contenus et de services dans le domaine de la télévision numérique.

Lundi 18 août, le Néerlandais Sensata Technologies, un fabricant de capteurs, de solutions de gestion d’énergie, de commande/contrôle et de protection électrique issu du rachat en 2006 de l’activité capteurs de Texas Instruments, a annoncé la signature d’un accord pour racheter l’Américain Schrader International, numéro un mondial des systèmes de contrôle de la pression des pneus dans l’automobile. Le montant de la transaction atteint 1 milliard de dollars …

Schrader International est le leader des systèmes TPMS (tire pressure monitoring sensors ou système de surveillance de la pression des pneus), qui équipe toutes les voitures aux Etats-Unis et connait une rapide progression en Europe et en Asie. Sa part de marché dépasserait 50%, selon Sensata. Schrader emploie 2500 personnes dans le monde dont plus de 300 ingénieurs et possède des usines aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, en France (à Pontarlier dans le Doubs), au Brésil et en Chine. Son chiffre d’affaires devrait atteindre 550 M$ cette année.

L’acquisition de Schrader va permettre à Sensata de se développer sur le marché des capteurs basse pression, évalué à 2 milliards de dollars et dont les systèmes TPMS pour l’automobile sont la principale composante.

Parallèlement, Sensata Technologies vient de finaliser le rachat de DeltaTech Controls pour une valeur d’entreprise de 190 M$. DeltaTech Controls, qui a des usines au Mexique, en Pologne et en Chine, est un spécialiste des systèmes de commande/contrôle basés sur la technologie des capteurs magnétiques de position et utilisés dans la construction, l’agriculture et d’autres industries. Ses revenus devraient atteindre 125 M$ cette année.

Cette politique agressive d’acquisitions (Sensata avait en début d’année racheté l’Américain Wabash, un fabricant de capteurs de vitesse, de position et de capteurs magnétiques pour l’automobile, les machines agricoles, et la construction) s’inscrit dans la stratégie de Sensata de doubler son chiffre d’affaires d’ici 2017 (2,1 milliards de dollars actuellement).

Présentation de l’acquisition de Schrader et la stratégie de Sensata.

Voici les principales opérations de fusions acquisitions qui ont été finalisées durant la pause estivale dont celle d’Hittite Microwave par Analog Devices est la plus conséquente. En France, Atos a réussi son OPA amicale sur Bull, tandis que Sopra et Steria ont bouclé leur fusion …

• L’Américain Analog Devices, spécialisé dans les semiconducteurs pour applications de traitement du signal, a finalisé le rachat de son compatriote Hittite Microwave, spécialisé dans les composants, modules, sous-systèmes et l’instrumentation couvrant des applications numériques, RF, micro-ondes du continu au 110 GHz. A 78 dollars par action, l’acquisition valorise Hittite à 2 milliards de dollars.

• ON Semiconductor, fournisseur américain de semiconducteurs pour améliorer l’efficacité énergétique des systèmes électroniques, a finalisé hier 18 août le rachat d’Aptina Imaging, l’ancienne division imageurs CMOS de Micron Technology. Le montant de l’acquisition est de 400 millions de dollars en numéraire. Un peu plus tôt, Aptina avait finalisé un accord avec son ancienne maison-mère Micron Technology, lui rachetant certains actifs dans les processeurs CFA (Color Filter Array) et le test en imagerie tout en louant la FAB 9D de l’usine de Micron de Nampa, dans l’Idaho, où une centaine d’employés fabriquent ces produits. Au troisième trimestre, l’acquisition d’Aptina devrait contribuer pour 60 M$ à 70 M$ au chiffre d’affaires d’ON Semiconductor.

• Le Britannique ARM a finalisé l’acquisition de Duolog Technologies, une entreprise irlandaise implantée à Dublin et spécialisée dans les outils pour optimiser l’intégration et l’assemblage des blocs d’IP. Cette acquisition permettra aux partenaires d’ARM de prendre en charge la complexité croissante de l’intégration de systèmes-sur-une-puce.

• Le fabricant américain de semiconducteurs Atmel, spécialisé dans les microcontrôleurs et les solutions tactiles, a finalisé le rachat de son compatriote Newport Media (NMI), un fournisseur de circuits de connectivité Bluetooth et Wi-Fi basse consommation. Le montant de l’acquisition, annoncé début juillet, atteint 140 M$ en numéraire, avec un potentiel de 30 M$ supplémentaires en fonction des performances réalisées au cours des deux prochaines années.

• Le groupe britannique Acal a finalisé le de Noratel, un spécialiste norvégien des composants électromagnétiques et notamment des transformateurs faible, moyenne et haute puissance et des bobinages. Noratel emploie 2300 personnes à travers le monde, dont 75% en Asie dans ses unités de production à bas coût, et a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 794 millions de couronnes norvégiennes (97 millions d’euros), pour un bénéfice imposable de 4,65 millions d’euros.

• L’Américain Bel Fuse, spécialisé dans les composants passifs, les composants magnétiques de protection, d'interconnexion et de conversion d'énergie, a finalisé cet été la reprise au groupe Emerson, pour 98 M$, de son activité ECS, qui a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 83 M$ dans les connecteurs optiques RF/ hyper et pour environnements sévères, ainsi que les câbles assemblés pour le militaire, l’aéronautique, les communications sans fil, les communications de données, le broadcast et les applications industrielle. ECS emploie 525 pour un chiffre d’affaires de 83 M$ en 2013 sous les marques Stratos optical technologies, Johnson, Trompeter, Midwest Microwave, Semflex, Vitelec Electronics, AIM Electronics, Cambridge Products et Viewsonics.

• Atos, société internationale de services informatiques, et Bull, opérateur de confiance de la donnée en entreprise, annoncent le succès de l’offre publique d’achat d’Atos sur Bull, une étape clé dans le projet de création en Europe d’un leader mondial du cloud, de la cyber sécurité et du big data. Positionné sur le cloud et le big data, le groupe Bull assure l'intégration et la gestion de systèmes hautes performances et de solutions de sécurité de bout en bout. Aujourd'hui, Bull emploie 9200 personnes réparties dans plus de 50 pays dont 700 personnes entièrement dédiées à la R&D. En 2013, Bull a réalisé un chiffre d'affaires de 1,3 milliard d'euros.

• Les sociétés de services informatiques françaises Sopra et Steria annoncent le succès de l’Offre Publique d’Echange initiée par Sopra visant les actions de Steria pour créer un leader européen des services du numérique. Le nouveau groupe affiche un chiffre d’affaires combiné de 3,1 milliards d’euros (base pro forma 2013) et une implantation dans 24 pays avec plus de 35 000 personnes.

• L’Américain Microchip, spécialisé dans les microcontrôleurs, les circuits analogiques et mixtes et les solutions à base de blocs d’IP de mémoire flash, a finalisé mi-juillet le rachat du Taïwanais ISSC Technologies, un fournisseur de circuits Bluetooth basse consommation et de solutions sans fil avancées pour le marché de l’Internet des objets. Annoncé en mai dernier, le montant de l’acquisition en numéraire était d’environ 328,5 millions de dollars, soit une valeur d’entreprise de 294,3 M$ nette de la trésorerie reprise.

• Orbotech, fournisseur israélien de solutions pour l'amélioration des rendements et de la production dans le domaine des circuits imprimés notamment avec des machines d’inspection optique automatique, a finalisé le rachat du britannique SPTS Technologies pour 371 M$. SPTS développe des machines de gravure, de dépôt et de traitement thermique pour la microélectronique (solutions de packaging avancées, mems, DEL, circuits de gestion de puissance, circuits RF sur tranches de GaAs).

• Numéro trois mondial de la connectique, l’Américain Molex a bouclé l’acquisition du fabricant de câbles spéciaux italien Flamar Cavi Elettrici. Fondé en 1976, Flamar développe des câbles spéciaux pour l’automation industrielle, la robotique, l’audio-vidéo et les télécommunications. Le montant de l’acquisition n’a pas été dévoilé.

• Le Californien Audience, qui développe des processeurs de traitement audio et de la voix pour terminaux mobiles, a bouclé le rachat en numéraire pour 41 millions de dollars de son compatriote Sensor Platforms. Ce dernier développe des logiciels et des algorithmes pour analyser le contexte, interpréter les données des capteurs afin de mieux appréhender l’intention de l’usager dans l’utilisation de smartphones, de dispositifs portés sur soi et d’autres terminaux grand public.

• Spécialisé dans les solutions de stockage à base de mémoires flash, l’Américain Sandisk a finalisé l’acquisition de son compatriote Fusio-io, un spécialiste des cartes flash accélératrices au format PCIe et des solutions logicielles pour améliorer les performances des applications de stockage en entreprise et dans les centres de données. Le montant de l’acquisition en numéraire atteint 1,1 milliard de dollars, net de la trésorerie reprise.

• Tsinghua Unigroup, filiale de la société d’état Tsinghua Holdings créée par l’université chinoise de Tsinghua, a finalisé à la mi-juillet l’acquisition de RDA Microelectronics, une entreprise chinoise fabless spécialisée dans les circuits RF et les systèmes sur une puce pour le sans fil destinés à des applications dans la téléphonie, la connectivité sans fil et le broadcast. Le montant de l’acquisition de RDA est de 907 M$. Tsinghua avait précédemment racheté la société fabless chinoise Spreadtrum Communications, spécialisée dans les circuits pour communications mobiles aux standards 2G, 3G et 4G, pour 1,7 milliard de dollars. La Chine peut ainsi désormais contrôler un acteur de poids pour la fourniture de semiconducteurs pour téléphones mobiles, garant de son indépendance dans ce secteur stratégique.

Nous vous proposons aujourd’hui la suite et la fin des principales fusions-acquisitions de l'été de façon à vous donner un aperçu synthétique de l'actualité estivale. Bon nombre de fusions-acquisitions dont les projets avaient été annoncés avant la pause estivale ont été finalisées durant l’été. Elles sont également listées dans cette édition …

Nous continuerons au cours de cette semaine de rentrée à décliner l'actualité de juillet-août par grandes thématiques avant de reprendre la semaine prochaine un suivi de l'actualité au quotidien.

Cavium, fabricant américain de semiconducteurs pour réseaux sans fil et filaires et le résidentiel numérique, annonce l’acquisition de son compatriote Xpliant, un fournisseur de commutateurs silicium haute densité pour des applications de commutation pour centres de données, services cloud, pour les opérateurs et les entreprises…

Le montant de l’acquisition est de 90 M$. Selon le communiqué de l’entreprise, Xpliant adresse le marché des commutateurs Ethernet silicium, qui dépasse actuellement le milliard de dollars par an.

Cavium est un investisseur de la première heure dans Xpliant pour lequel il a déjà investi 15 M$. Au deuxième trimestre, Cavium a réalisé un chiffre d’affaires de 90,7 M$ (+8,9% en trois mois ; +22,2% sur un an) pour une perte nette de 11 M$.