Constatant un affaiblissement de la demande vers la fin du trimestre, en particulier sur le marché de masse et dans les microcontrôleurs et afin de maintenir le cap du retour à la rentabilité de ses activités numériques, STMicroelectronics vient d’engager une série de mesures visant à réduire ses coûts d'exploitation d'environ 100 millions de dollars. En particulier, ST met fin à son activité de production de modules de capteurs d’images standards, va regrouper dans un seul et même segment les groupes de produits DCG et IBP afin d'en extraire des synergies et va réduire de 450 emplois l’effectif du segment Solutions de Traitement Embarquées (EPS)…

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« Enfin, nous étudions les implications des récentes annonces de nos partenaires de la Research Alliance pour nos process technologiques », affirme Carlo Bozotti, Président et CEO de ST, faisant référence à la décision d’IBM de se retirer de la production de semiconducteurs au profit de Globalfoundries.

A compter du quatrième trimestre 2014, le groupe DCG (Digital Convergence Group) et le groupe IBP (Imagerie, Bi-CMOS et Photonique sur silicium) seront ainsi regroupés dans une seule et même organisation, appelée DPG (Digital Product Group). DPG se concentrera sur les circuits dédiés ASSP (produits standard pour applications spécifiques) destinés aux décodeurs numériques, box et gateways ; les ASIC en technologie FD-SOI destinés aux applications grand public ; et les ASIC FD-SOI et en technologies mixtes, dont la photonique sur silicium, destinés aux infrastructures de communication, et les produits différenciés pour l'imaging.

Les réductions de coûts annoncées de 100 millions de dollars dans le courant du troisième trimestre 2015 viendront en partie des synergies issues du regroupement des groupes de produits DCG et IBP. Elles proviendront également d'autres initiatives, dont le désengagement de l'activité modules d’imageurs standards lié au repositionnement stratégique de l'activité de ST dans l'imaging, ainsi que d'une réduction des effectifs au sein du périmètre du segment Solutions de Traitement Embarquées (EPS) qui devrait affecter environ 450 personnes dans le monde. En France, selon le Collectif des salariés de STMicroelectronics (CAD-ST), ce plan concernerait 150 postes sous forme de départs volontaires.

Au terme du plan d’économies mondial, les coûts totaux de restructuration devraient s'élever à environ 50 millions de dollars, dont 13 millions de dollars comptabilisés au troisième trimestre 2014.

Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires net de ST est ressorti à 1,89 milliard de dollars, la marge brute, à 34,3%, la marge opérationnelle, à 4,0% (hors coûts de restructuration et provisions pour dépréciation), le résultat net, à 72 millions de dollars et le free cash flow a été positif à 140 millions de dollars. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre est en hausse de 1,2% par rapport au deuxième trimestre. Dans la zone EMEA, les vents ont reculé de 0,9% en trois mois. Par rapport au troisième trimestre 2013, le chiffre d'affaires mondial ressort en baisse de 6,3% essentiellement du fait de l'arrêt planifié des ventes de produits hérités de ST-Ericsson.

Persistaance d’une faiblesse relative du marché
« Pour le quatrième trimestre, nous voyons la relative faiblesse des conditions de marché persister, et retenons comme point médian de notre fourchette de prévisions une baisse séquentielle du chiffre d'affaires d'environ 3,5%. Les ventes devraient reculer dans tous les groupes de produits à l'exception du groupe AMS (Produits analogiques, MEMS et capteurs) », commente Carlo Bozotti.

La marge brute du quatrième trimestre devrait s'établir autour de 33,8%. Cette baisse est principalement liée à un niveau plus élevé de charges de capacités inutilisées alors que les capacités de production en technologies numériques devraient être à un niveau d'utilisation bas, reconnaît le fabricant franco-italien.

Pour son deuxième trimestre fiscal clos fin septembre, les ventes de Xilinx, numéro un mondial des FPGA, ont reculé de 1% en trois mois et ont progressé de 1% sur un an, à 604 M$, pour un bénéfice net de 171,5M$ (-1% en trois mois ; +21% sur un an). Lors du dernier trimestre, Xilinx a réalisé 21% de ses ventes en Europe, contre 32% en Amérique du Nord, 37% dans la zone Asie-Pacifique et 10% au Japon. Ses ventes européennes ont reculé de 1% en trois mois et de 2% sur un an. Pour le trimestre en cours, Xilinx vise des ventes mondiales en hausse de 0% à 4% séquentiellement …

Son concurrent Altera publie un chiffre d’affaires trimestriel de 499,6 M$, en progression de 2% en trois mois et de 12% par rapport au troisième trimestre 2013. Son bénéfice net a atteint 118 M$, contre 127 M$ il y a trois mois et 119,4 M$ il y a un an. Lors du trimestre, Altera a réalisé 29% de ses ventes en Europe, contre 16% en Amérique du Nord, 42% dans la zone Asie-Pacifique et 13% au Japon. Ses ventes européennes ont progressé de 6% en trois mois, et de 15% sur un an. Pour le trimestre en cours, Altera vise des ventes mondiales en recul de 2% à 6% séquentiellement.

Pour son premier trimestre fiscal clos fin septembre, le distributeur américain Avnet publie un chiffre d’affaires de 6839,6 M$, en hausse de 7,8% sur un an, pour un bénéfice net de 127,9 M$, en progression de 6,1%. Les ventes d’Avnet Electronics Marketing, sa branche composants électroniques, ont progressé en un an de 11,1%, à 4371,1 M$ (+7,8% en croissance organique à monnaies constantes et +2,3% en trois mois). En Europe, la finalisation du rachat de MSC a fait bondir ses ventes trimestrielles de 18,6% sur un an, à 1302,5 M$ …

Hors effet d’acquisitions et hors variations monétaires, les ventes de composants d’Avnet dans la zone EMEA ont progressé de 6,4%.

Les ventes mondiales d’Avnet Technology Solutions, sa branche informatique, ont progressé de 2,4% sur un an, à 2465,5 M$.

Pour le trimestre en cours, Avnet prévoit un CA compris entre 7 et 7,6 milliards de dollars, dont entre 4,15 et 4,45 milliards de dollars pour sa branche composants et entre 2,85 et 3,15 milliards pour sa branche informatique.

Au troisième trimestre 2014, l’indice trimestriel de conjoncture du SIMTEC -Syndicat de l’Instrumentation de Mesure, du Test et de la Conversion d’Energie dans le domaine de l’Electronique-, est tombé à 945,285, soit son niveau le plus faible depuis le quatrième trimestre 2010 …

« Nous constatons qu’une tendance baissière se confirme, voire s’accélère. Les acteurs de notre communauté conviennent que la situation est sérieuse et qu’elle correspond à une réelle contraction du marché français du test et de la mesure », reconnaît Eric Fauxpoint, président du SIMTEC.

Pour autant, l’organisation professionnelle constate qu’une distinction se dessine entre les clients qui adressent essentiellement les marchés européens (et parfois uniquement le marché français), et qui investissent très difficilement, par rapport aux clients qui adressent les marchés mondiaux et/ou les technologies les plus avancées (5G, objets communicants, énergie…), et qui investissent toujours en France, fort des compétences qu’ils peuvent y trouver.

« Si l’heure est donc au réalisme, il ne faut pas pour autant céder au pessimisme à la française, car les fondamentaux (recherche publique et privé, grands noms de l’électronique mondiale, opérateurs ambitieux…) sont toujours là, se consacrant aux applications les plus prometteuses ; les acteurs du test et de la mesure doivent réagir sans cesse, en proposant des solutions parfaitement adaptées, en matière de technologie comme en matière de coût, à ces marchés dits « de niche » qui se multiplient », poursuit Eric Fauxpoint.

Bon trimestre pour NXP Semiconductors : le fabricant de semiconducteurs néerlandais a réalisé un chiffre d’affaires de 1,515 milliard de dollars au troisième, en hausse de 12% par rapport au trimestre précédent et de 21% par rapport au troisième trimestre 2013. Concernant les ventes de sa division HPMS (High Performance Mixed Signal), elles ont progressé de 15% en trois mois et de 24% sur un an, à 1139M$, soit 75% de ses ventes totales …

Les ventes de produits standards ont, pour leur part, augmenté de 5% en trois mois et de 14% par rapport au troisième trimestre 2013, à 333 M$.

Le bénéfice net du Néerlandais a atteint 121 M$, contre 159 M$ au trimestre précédent et 159 M$ au troisième trimestre 2013.

Pour le trimestre en cours, le fabricant néerlandais vise un chiffre d’affaires compris entre 1485 M$ et 1545 M$, soit une progression séquentielle de -2% à +2%.

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Pour le troisième trimestre 2014, l’Américain Amphenol, deuxième fabricant mondial de connecteurs, annonce un chiffre d’affaires de 1359 M$, en hausse de 18% par rapport au troisième trimestre 2013 et de 3% par rapport au trimestre précédent, pour un bénéfice net de 182,2 M$, contre 160,8 M$ un an plus tôt …

Amphenol souligne que la croissance des ventes du trimestre a été à deux chiffres dans pratiquement tous les marchés sur lequel il présent, notamment pour l’automobile, l’aéronautique civile, l’industriel, les réseaux mobiles et les terminaux mobiles. Cette forte progression incombe à sa croissance organique, mais également à son programme d’acquisitions : Amphenol a notamment finalisé durant le trimestre l’acquisition de son compatriote Casco Automotive Group, pour 449 millions de dollars. Casco est un fournisseur de capteurs, de composants de connexion, de modules d’électronique de puissance et de composants électromécaniques pour l’automobile. Employant 1300 personnes dans le monde, l’entreprise réalise un chiffre d’affaires annuel de l’ordre de 220 M$.

En raison de l’environnement économique qui reste incertain du fait des évènements géopolitiques qui agitent le monde et de l’évolution des parités monétaires moins favorable à l’international, le fabricant de connecteurs vise un CA compris entre 1341 M$ et 1381 M$ pour le quatrième trimestre.

Pour l’ensemble de 2014, l’Américain vise désormais un chiffre d’affaires compris entre 5,26 et 5,3 milliards de dollars, soit une hausse de 14% à 15% par rapport à 2013. Sa précédente prévision faisait état d’un chiffre d’affaires annuel compris entre 5,21 et 5,27 milliards de dollars.