La bataille du câble aura bien lieu ; lundi matin, les choses étaient pourtant claires : le fabricant de câbles néerlandais Draka avec repoussé officiellement l’offre d’OPA de Nexans pour apporter son soutien à l’offre de rachat à l’amiable de son concurrent italien Prysmian ; patatras, le Chinois Tianjin Xinmao S&T Investment met tout le monde d’accord en surenchérissant sur l’offre des Européens et valorisant Draka à 1 milliard d’euros.

Prise de court, la direction de Draka, qui tenait une conférence de presse pour vanter les mérites de ses fiançailles avec Prysmian, n’a pas réagi à chaud, mais a publié plus tard un communiqué, reconnaissant qu’elle allait étudier l’offre du Chinois dans l’intérêt de ses actionnaires…

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Rappel des faits : Flint Investment, actionnaire principal (48,48%) de Draka, souhaite se désengager du fabricant de câbles et signe un accord pour apporter sa participation au Français Nexans, qui souhaite alors s’entendre avec la direction de Draka pour racheter les actions restantes à un prix de 15 euros par action, ce qui valorise Draka à 731 millions d'euros. La direction du fabricant de câbles néerlandais Draka refuse l’OPA de Nexans et annonce ce week-end un accord pour se jeter dans les bras de l’Italien Prysmian pour former un groupe de 20 000 personnes et de 5,8 milliards d’euros de chiffre d’affaires. Prysmian propose pour sa part 17,20 dollars par action. Tout semblait joué avant de coup de théâtre de l’investisseur chinois (dont on ne sait pas grand chose), qui propose, lui, 20,50 dollars par action.

Implanté dans 31 pays, Draka a réalisé en 2009 un chiffre d’affaites de 2 milliards d’euros pour un bénéfice net hors éléments exceptionnels de 48,3 M€ (contre un CA de 2,7 milliards pour un bénéfice net de 83,5 M€ en 2008). L’entreprise emploie 9400 personnes. Le groupe néerlandais Draka s’était fait connaître des Français en 2004, en reprenant au nez et à la barbe de Nexans (anciennement Alcatel Cable) les activités d’Alcatel dans la fibre optique.

Il y a un an, Draka avait déjà tenté de fusionner avec l’Italien Prysmian, avant que les deux groupes ne renoncent à l’opération, faute de pouvoir s’entendre sur les termes financiers de leur fusion.

Prysmian, né en juillet 2005 de l’acquisition par Goldman Sachs de la branche Câbles & systèmes Energie et Câbles & Systèmes Telecom du groupe Pirelli, a réalisé un chiffre d’affaires de 3,7 milliards d’euros en 2009 avec un effectif de 12 000 personnes réparties dans 39 pays.

Avec une présence industrielle dans 39 pays et des activités commerciales dans le monde entier, Nexans emploie, pour sa part, 22 700 personnes et a réalisé, en 2009, un chiffre d’affaires de 5 milliards d’euros. Nexans développe des solutions de câblage pour les réseaux d’énergie, de transport et de télécommunications, comme pour la construction navale, la pétrochimie et le nucléaire, l’automobile, les équipements ferroviaires, l’électronique, l’aéronautique, la manutention et les automatismes.

Spécialisé dans les circuits pour télécommunications filaires et sans fil, l’Américain Broadcom n’hésite jamais à débourser quelques dizaines de millions de dolllars pour compléter son porte-feuille de technologies : il en fournit encore la preuve en annonçant le rachat pour 75 millions de dollars (voir 8 M$ de plus si affinités…) de l’Espagnol Gigle Networks, un spécialiste des circuits de communications résidentielles par courants porteurs sur fils électriques (technologie Powerline).

Gigle Networks a des centres de développement de systèmes sur une puce (SoC) à Barcelone, en Espagne, mais également à Edimbourg, en Ecosse, ainsi que des bureaux de ventes et de marketing en Californie.

La technologie des courants porteurs intéresse décidément bien du monde : rappelons-nous du rachat de l’Espagnol DS2 Technology par l’Américain Marvell, ou encore celui de l’Américain Intellon par son compatriote Atheros Communications.

Fournisseur de semiconducteurs pour le stockage, les télécoms et le grand public, l’Américain Marvell Technology avait en effet racheté cet été l’Espagnol DS2 Technology, une entreprise fondée à Valence en 1998 et spécialisée dans les circuits de communications résidentielles par courants porteurs sur fils électriques (technologie Powerline). 75 employés de DS2 sont venus grossir les rangs de l’Américain.

Spécialisé dans les circuits pour communications mobiles (WLAN, Bluetooth) et filaires, l’Américain Atheros Communications avait, pour sa part, racheté fin 2009, pour 113, 6 M$ en numéraire et un peu plus de 5 millions d’actions Atheros, son compatriote Intellon, un spécialiste des circuits de transmission de données sur réseau électrique.

Selon Jason Blackwell du cabinet d’études ABI Research, un spécialiste des circuits pour le résidentiel doit maîtriser aujourd’hui toutes les technologies filaires et sans fil pour véhiculer dans la maison les flux vidéo haute définition et demain 3D sur les fils du réseau électrique, les câbles coaxiaux et les réseaux sans fil, en ayant une offre de circuits dans les divers standards que sont : Wi-Fi, MoCA, HomePlug AV, IEEE 1901 et G.hn.

Broadcom s’y emploie avec les moyens de ses ambitions : au troisième trimestre, Broadcom a réalisé un chiffre d’affaires de 1,806 milliard de dollars, en hausse de 12,6% par rapport au trimestre précédent et de 44% par rapport au troisième trimestre 2009 ; son bénéfice net a atteint 327 M$, contre 278 M$ il y a trois mois et 85 M$ au troisième trimestre 2009. Sur les neuf premiers mois, le chiffre d’affaires de Broadcom atteint déjà 4873 M$ (en hausse de 54,8% par rapport à la même période de 2009).

Dernièrement, Broadcom vient de finaliser le rachat de son compatriote Percello, une start-up fondée en 2007 et spécialisée dans les circuits pour femtocells, ces mini-stations de base cellulaires permettant d’améliorer la couverture des réseaux sans fil dans les bâtiments ; le montant de l’acquisition est de 86 M$, voire 12 M$ de plus si certains objectifs sont atteints.

Deux semaines plus tôt, Broadcom avait racheté son compatriote Beceem Communications, une start-up fondée en octobre 2003 qui a développé la première plate-forme multimode 4G qui peut supporter à la fois les réseaux LTE (Long Term Evolution) et les réseaux WiMAX ; le montant de l’acquisition atteignait 316 millions de dollars en numéraire, un montant qui traduit l’importance de posséder une expertise en circuits 4G, même si le marché est encore balbutiant. Broadcom complétait ainsi son offre de circuits pour solutions sans fil (2G, 3G, WLAN, Bluetooth, GPS, etc.) en y ajoutant la 4G, capable d’offrir des débits jusqu’à 200 Mbit/s. En juin, l’Américain avait racheté le Britannique Innovision Research & Technology, un spécialiste de la technologie de communication courte portée NFC (near-field communication ) ; le montant de l’acquisition était de 47,5 millions d’euros.

Thales Alenia Space, le maître d’œuvre, et son partenaire OHB-System, annoncent avoir signé un accord préliminaire avec l’Agence Spatiale Européenne (ESA) pour fournir le système Meteosat de Troisième Génération (MTG) ; ce contrat pour la fourniture de satellites météorologiques de nouvelle génération est estimé à 1,3 milliard d’euros.
Ce programme, co-financé par l’ESA et l’organisation Européenne Eumetsat, doit garantir à l’Europe l’accès aux données météorologiques par satellites jusqu’en 2037.

MTG est un système composé de 6 satellites dédiés aux applications de climatologie et de météorologie. Il comprend 4 satellites imageurs pour une mission d’imagerie et de détection des éclairs et 2 satellites sondeurs travaillant à la fois dans l’ultraviolet et l’infrarouge. Le lancement du premier satellite MTG est prévu en 2017 ; il sera dédié à l’imagerie spatiale et sera suivi en 2019 par un satellite sondeur.

En plus de son rôle de maître d’œuvre, Thales Alenia Space est en charge de la mission « imageur », fournissant les quatre satellites imageurs et leur principal instrument. OHB-System est en charge de la mission « sondeur », en coopération avec la société Kayser-Threde qui fournira les instruments de sondage atmosphérique. De plus, OHB-System développera les plates-formes stabilisés trois-axes pour les six satellites.

Thales Alenia Space a déjà construit les 11 satellites des programmes de météo de première et deuxième génération. Leader européen des systèmes satellitaires et acteur majeur des infrastructures orbitales, Thales Alenia Space est une joint venture entre Thales (67%) et Finmeccanica (33%). Aux côtés de Telespazio, Thales Alenia Space a réalisé un chiffre d’affaires de 2 milliards d’euros en 2009 et emploie 7200 personnes sur 9 sites industriels en France, Italie, Espagne et Belgique.