Pour vous faire gagner du temps, nous vous proposons dès cette semaine la deuxième et dernière partie des principales fusions-acquisitions de l'été de façon à vous donner en exclusivité un aperçu synthétique de l'actualité estivale …

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Pour vous rendre plus digeste l’actualité estivale, nous continuerons à décliner à partir de demain l'actualité de juillet-août par grandes thématiques avant de reprendre un suivi de l'actualité au quotidien la semaine prochaine.

Troisième fabricant mondial de connecteurs, l’Américain Molex a signé un accord définitif pour le rachat du fabricant de connecteurs allemand FCT Electronics. Basé à Munich, FCT Electronics est spécialisé dans les connecteurs « customisés » et les câbles assemblés pour les marchés du médical, de l’industriel, des télécoms et de l’aéronautique. Le montant de l’acquisition n’a pas été dévoilé …

Fondé en 1972, FCT Electronics possède des moyens de production en Allemagne, en république Tchèque, en Thaïlande et aux Etats-Unis.

Dans le même temps, Molex a terminé son année fiscale sur un chiffre d’affaires annuel de 3,6 milliards de dollars, en hausse de 3,8% par rapport à l’année précédente (+5,4% en monnaies locales). Son bénéfice net annuel a atteint 243,6 M$, contre 281,4 M$ lors de l’exercice précédent.

Le groupe japonais Kyocera a signé en août un accord avec ses compatriotes Toppan Printing et NEC pour reprendre 100% des actions du fabricant de circuits imprimés NEC Toppan Circuit Solutions, afin de renforcer l’activité du groupe dans les substrats organiques pour l’électronique. Spécialisé dans les circuits imprimés haute densité pour des applications dans l’industriel et le grand public, NEC Toppan Circuit Solutions emploie 1133 personnes dans le monde avec notamment deux usines au Japon et une aux Philippines …

Kyocera est un groupe d’électronique diversifié présent sur le marché des boîtiers pour semiconducteurs, des composants électroniques, des téléphones mobiles, du photovoltaïque, des imprimantes et copieurs, des outils de découpe et des céramiques industrielles. Pour son exercice clos fin mars, le groupe nippon a réalisé un chiffre d’affaires de 1280 milliards de yens (environ 13,6 milliards de dollars).

Le conglomérat américain Emerson (24,4 milliards de dollars de CA en 2012) a signé cet été un accord pour céder le contrôle de son activité dans les cartes embarquées et la puissance au fonds d’investissement Platinum Equity. Emerson va céder sa division Embedded Computing and Power pour 300 millions de dollars en numéraire et en conservera 49% du capital en tant qu’actionnaire passif …

La division, qui opérera en tant qu’entreprise indépendante, a réalisé en 2012 un chiffre d’affaires d’environ 1,4 milliard de dollars. Avec son siège en Californie, la division conçoit et fournit des technologies utilisées dans les équipements télécoms et informatiques et pour d’autres applications.

Cette division n’était plus stratégique dans le portefeuille d’activités du groupe diversifié. Emerson est un fournisseur mondial de solutions technologiques organisé en cinq branches pour l'alimentation de réseaux, la gestion de processus, l’automatisation industrielle, les technologies liées au climat, les solutions résidentielles et civiles.

Le groupe japonais Murata a repris début août le fabricant de quartz Tokyo Denpa et a engagé les procédures pour la reprise du fabricant de bobinages Toko. Ces deux opérations avaient été annoncées en février dernier …

Tokyo Denpa est un fabricant de quartz et d’oscillateurs dont Murata possède déjà 31,86% du capital. Fondé en 1949, Tokyo Denpa a réalisé un chiffre d’affaires de 9,07 milliards de yens (73 M€) pour une perte nette de 2,85 milliards en 2012. Murata et Tokyo Denpa ont notamment coopéré au développement et à la commercialisation de résonateurs à quartz bas-coût et de haute précision.

De son côté, Toko est un fabricant de bobinages implanté au Japon et en Chine dont Murata détient déjà 15,88% du capital. Fondé en 1955, Toko a réalisé un chiffre d’affaires de 26,829 milliards de yens (215 millions d’euros) en 2012.

Le Coréen Cheil Industries, une entreprise de la galaxie Samsung spécialisée dans les matériaux pour l’électronique et notamment pour l’industrie des afficheurs, va prendre le contrôle de Novaled, une entreprise allemande basée à Dresde et spécialisée dans les technologies et les matériaux pour les afficheurs Oled. La transaction valorise Novaled à 260 millions d’euros …

Cheil Industries détiendra environ 50% de Novaled, tandis que Samsung Electronics prendra directement 40% du capital de la petite entreprise allemande et Samsung Venture Investment conservera sa participation de 10%. En 2012, Novaled a réalisé un chiffre d’affaires de seulement 26 M€, mais le secteur sur lequel évolue l’entreprise est suffisamment stratégique pour que Samsung souhaite en prendre le contrôle. L’entreprise a été fondée en 2001 à partir d’un essaimage de l’Université de Technologie de Dresde et l’institut Fraunhofer de la ville. Selon DisplaySearch, le marché des Oled dans sa globalité devrait passer de 6,8 milliards de dollars en 2012, à 20 milliards en 2017.

Cheil Industries prévoit d’élargir les activités de R&D de Novaled et de concentrer la majeure partie de ses activités de R&D dans les Oled à Dresde.

Début août, le fabricant américain de produits d’interconnexion Winchester Electronics a annoncé le rachat de son compatriote Bomar Interconnect Products, un fabricant de connecteurs RF pour les marchés de la radiofréquence, de la vidé, du broadcast et du sans fil …
Depuis son acquisition en juin 2006 par le groupe d’investissements Audax, Winchester a procédé à six rachats de petites entreprises aux Etats-Unis : Bomar Interconnect Products, Continental Connector, Clements National, Electrical Specialty Products, Kings Electronics et Advanced Interconnect.

L’Américain Pancon, un fabricant de connecteurs et de condensateurs polymères multicouches pour les marchés de l’automobile, de l’industriel, du médical et des télécoms, annonce l’acquisition de son compatriote Sunstone, un spécialiste des composants moulés par insertion et des pièces métalliques de précision (contacts de connecteurs, de commutateurs et de relais, leadframes), etc …

Cette acquisition, dont le montant n’a pas été révélé, renforce l’ambition de Pancon de construite une plate-forme globale et diversifiée en connectique. Pancon est détenu par le fonds d’investissements Milestone Partners.

Fournisseur de solutions d’interconnexion aux standards Infiniband et Ethernet pour les serveurs et le stockage, Mellanox Technologies, une entreprise israélo-américaine, annonce le rachat pour 82 M$ de son compatriote Kotura, un spécialiste des solutions photoniques sur silicium pour l’interconnexion optique dans les réseaux haute vitesse …

Cette acquisition renforce le portefeuille technologique de Mellanox pour continuer de développer des solutions d’interconnexion aux standards Infiniband et Ethernet pour les réseaux 100 Gbit/s et au-delà.

Début juin, Mellanox s’était déjà illustré en signant un accord définitif pour la reprise du Danois IPtronics, un spécialiste des composants d’interconnexion optique pour les communications numériques. Le montant de cette acquisition, qui renforce l’aptitude de Mellanox à offrir des solutions complètes d’interconnexion optique de bout-en-bout à 100 Gbit/s et au-delà, est de 47,5 millions de dollars.

Le Taïwanais Lite-On Technology, spécialiste des composants optoélectroniques, annonce l’acquisition de l’Américain Power Innovations International qui développe des solutions de gestion de puissance pour divers marchés : aviation, défense, services d’urgence, médical, industriel, etc. Cette acquisition doit renforcer les compétences de Lite-On dans l’intégration de systèmes et la gestion de puissance pour des applications dans le cloud computing…

Fondé en 1975, le Taïwanais Lite-On Technology a été le premier industriel du pays à produire des diodes électroluminescentes. Power Innovations a été fondé en 1997.

Le 22 juillet, le sous-traitant suédois Inission est devenu le premier actionnaire d’Incap, prenant une participation de 26% au capital du sous-traitant finlandais, avec l’option de fusionner les deux entreprises d’ici la fin de l’année. Une fusion donnerait naissance à un groupe de sous-traitance de plus de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et capable de dégager un bénéfice d’exploitation d’ici deux ans …

Le Finlandais Incap a des usines en Finlande, en Estonie, en Inde et en Chine. Employant environ 600 personnes, il a réalisé un chiffre d’affaires de 64,1 M€ en 2012.

Le Suédois Inission a réalisé un chiffre d’affaires de 30,8 M€ pour un bénéfice d’exploitation de 1,9 M€ en 2012. Le sous-traitant, spécialisé dans l’électronique industrielle, le médical, l’automobile, la mesure et contrôle et les technologies marines, emploie 190 personnes en Suède et en Estonie.

Le sous-traitant anglais Briton EMS, implanté à Bedford, a été racheté à la mi-août par OSI Electronics, un sous-traitant américain qui possède des usines en Californie, en Indonésie et en Malaisie. Pour Briton EMS, ses clients auront désormais accès à une capacité de production plus importante à un coût réduit …

Briton EMS a été fondé en 1979 et est aujourd’hui le partenaire de production d’une trentaine de donneurs d’ordres, notamment dans les produits électroniques de haute sécurité.

Troisième sous-traitant mondial, l’Américain Jabil Circuit a finalisé en juillet le rachat de son compatriote Nypro, un spécialiste des pièces plastiques de précision pour la santé, les industries de packaging pour les produits grand public et les industries de l’électronique grand public. Environ 10 000 salariés de Nypro, qui possède une vingtaine d’usines dans 10 pays pour un chiffre d’affaires de 1,2 milliard de dollars en 2012, ont rejoint les effectifs de Jabil …

Le montant de l’acquisition, dont le projet avait été annoncé en février est de 665 millions de dollars. Jabil compte notamment sur l’intégration de Nypro pour accélérer sa croissance sur le marché de la santé. Mais cette opération va permettre également à Jabil de se développer en dehors du marché de l’électronique. Nypro est en effet un spécialiste de l’emballage plastique pour l’agro-alimentaire. Le marché du packaging en plastique rigide, qui représente 140 milliards de dollars par an, étend ainsi le terrain d’investigation de Jabil. Une façon de se prémunir des aléas de conjoncture de l’industrie électronique ?

Spécialisé dans l’imagerie thermique pour de applications dans la sécurité, la surveillance et l’environnement, l’Américain Flir Systems a annoncé le 12 août dernier le rachat de certains actifs dans les technologies micro-optiques de DigitalOptics, filiale du spécialiste américain des technologies de packaging Tessera Technologies, dans une transaction de 14,9 M$ …

Flir Systems reprend les équipements de fabrication et plus de 200 brevets associés à la conception et à la fabrication de surfaces optiques complexes, de substrats et de composants bas coût. Tessera souhaitait se désengager de cette activité non stratégique héritée du rachat en novembre 2012 de DigitalOptics, l’ancienne division modules de prises de vue pour appareils photos numériques de Flextronics.

Edwards Group, fabricant anglais de dispositifs de vide et fournisseur mondial de services à valeur ajoutée connexes, a conclu un accord définitif portant sur l'acquisition de l’Américain Gamma Vacuum, un spécialiste des pompes à ultra-vide (UHV). EN 2012, Gamma Vacuum a réalisé un chiffre d’affaires de 9 M$ …

Fournisseur de solutions intégrées utilisées dans le cadre de la fabrication de semiconducteurs, d'écrans plats, de DEL et de cellules solaires, Edwards compte plus de 3200 employés à plein temps et 500 travailleurs temporaires exerçant leurs activités dans environ 30 pays.

Créée en 2003, Gamma développe notamment des pompes ioniques et des pompes à sublimation de titane. La gamme de produits de Gamma comprend les pompes UHV utilisées dans diverses applications, principalement dans le secteur de la R&D. En 2012, Gamma comptait plus de 350 clients, répartis principalement aux États-Unis et en Europe, ainsi qu'au Japon.

Début août, le Finlandais Nokia a finalisé la reprise pour 1,7 milliard d’euros de la participation de 50% de Siemens dans Nokia Siemens Networks, la société commune d’équipements de réseaux télécoms qu’ils avaient créée en avril 2007 pour regrouper leurs activités dans les infrastructures de réseaux. Le spécialiste des infrastructures de réseaux mobiles large bande a été rebaptisé Nokia Solutions and Networks pour garder le diminutif de NSN …

Longtemps déficitaire, Nokia Siemens Networks a été redressé au prix d’une restructuration drastique (17 000 emplois dans le monde devraient être supprimés d’ici fin 2013, soit 23% de son effectif mondial), de nombreuses activités périphériques ont été cédées pour recentrer l’entreprise sur les réseaux mobiles. Derrière Ericsson, Nokia Siemens Networks est aujourd’hui un acteur de premier plan des infrastructures LTE, aux côtés de Huawei et devant Alcatel-Lucent.

L’an passé, Nokia Siemens Networks a réalisé un chiffre d’affaires de 12,2 milliards d’euros (soit 1 milliard de plus que le mobiles de Nokia), pour un bénéfice d’exploitation de 484 M€.

Le conglomérat suisse ABB, un spécialiste des automatismes et de la puissance qui emploie 145 000 personnes à travers le monde, a annoncé début août l’acquisition de la société française de développement de logiciels Newron System dans l’objectif d’accéder au marché des solutions d’automatisation du bâtiment. ABB a également finalisé durant l’été le rachat de l'Américain Power-One, numéro 2 sur le marché des onduleurs pour le photovoltaïque, dans une transaction de 1 milliard de dollars …

La société française Newron System, basée à Toulouse, affiche un montant annuel en commandes enregistrées de près de 10 millions de dollars. Elle développe et vend des produits logiciels pour les solutions d'automatisation des bâtiments destinées aux distributeurs et aux installateurs. Les logiciels permettent aux dispositifs comme les commandes de stores ou d'éclairage dans les bâtiments de communiquer entre eux et d'être gérés de façon centralisée. Cette acquisition est conforme à la stratégie de croissance d'ABB sur le marché de l'automatisation des bâtiments, en pleine expansion.

Spécialisé dans le développement et le déploiement de solutions électroniques et de communication pour des applications civiles et militaires dans l’aviation, l’Américain Rockwell Collins (19 000 personnes) annonce mi-août l’acquisition de son compatriote Arinc, un spécialiste des équipements et des solutions de traitement de l’information et des communications pour l’aéronautique civile. Le montant de l’acquisition ce cette entreprise de 600 M$ de chiffre d’affaires est de 1,39 milliard de dollars …

Rockwell Collins justifie ce rachat en pointant la croissance du marché de la gestion de l’information dans l’aviation qu’il pourra mieux appréhender en combinant l’offre d’Arinc en produits et services de réseaux de communications pour l’aéronautique avec ses propres technologies dans l’avionique et les cabines d’avions. Une fois finalisée, l’acquisition devrait permettre à Rockwell Collins de réaliser 54% de son chiffre d’affaires dans les activités civiles et 46% auprès d’une clientèle gouvernementale.

Fin juillet, le Japonais Konica Minolta a annoncé la signature d’un accord pour reprendre l’activité équipements diagnostic par ultrasons de Panasonic Healthcare, une filiale du géant nippon. Konica Minolta renforce ainsi sa stratégie de croissance sur le marché du médical en complétant son offre de systèmes de diagnostic en imagerie par rayons X …

Le marché global des équipements par ultrasons est estimé à 5,76 milliards de dollars pour 2012 et croît à un rythme annuel moyen d’environ 5%.