<

publicité

br> Content de vous retrouver pour ce numéro de rentrée : nous publions aujourd’hui la première partie du résumé de l’actualité estivale avec une sélection des fusions-acquisitions qui sont intervenues depuis notre dernière édition du 16 juillet 2007 ; suite demain des évènements de l’été.

Siemens a annoncé fin juillet la vente de sa filiale automobile Siemens VDO à son compatriote Continental pour 11,4 milliards d’euros ; l’opération doit être finalisée d’ici la fin de l’année.

Siemens VDO est un des principaux fournisseurs mondiaux d'électronique et de mécatronique automobile. L’entreprise produit une large gamme de composants et de systèmes dans le domaine du châssis, du groupe motopropulseur, de la gestion de moteur électronique ou des injecteurs, ainsi que des systèmes d'information et de communication embarqués, des capteurs et calculateurs d'ABS ou d'airbags, des chronotachygraphes numériques, etc. Siemens VDO Automotive emploie 53 000 personnes (dont 19 600 en Allemagne) pour un chiffre d’affaires de l’ordre de 10 milliards d’euros. De son côté, Continental emploie 87 000 personnes pour un CA de 14,9 milliards d’euros. L’équipementier allemand prévoit de restructurer l’ensemble pour réaliser des économies annuelles de 170 M€ liées aux synergies d’ici 2010.

En France, Siemens VDO emploie 4500 personnes et possède une dizaine d’implantations dont plusieurs usines (région toulousaine, Rambouillet, etc.). Dans l’électronique, Continental avait racheté au printemps 2006 l’activité électronique automobile de Motorola et avait ainsi hérité de l’usine de Motorola à Angers dont il a programmé la fermeture pour fin 2008.

Ingenico, groupe français spécialisé dans les solutions de transactions et de paiement sécurisées, et Sagem Sécurité, filiale du groupe Safran, sont entrés en négociation exclusive, en vue de réunir leurs activités de solutions de paiement électronique et de constituer ainsi un leader mondial du domaine.

L’opération envisagée concerne toutes les activités terminaux de paiement de Sagem Sécurité, principalement Sagem Monetel et Sagem Danemark A/S et leurs filiales respectives. Au 1er semestre 2007, le chiffre d’affaires de l’activité terminaux de paiement de Sagem Sécurité s’établit à 83 millions d’euros. Sur l’exercice 2006, le chiffre d’affaires s’est élevé à 120 M€ pour une marge opérationnelle de 9,7%.

Ingenico a publié un chiffre d’affaires de 260,1 millions d’euros au premier semestre 2007 (en croissance de 5,4% par rapport au premier semestre 2006 à taux de changes constant). Au cours de l’exercice 2006, Ingenico a réalisé un chiffre d’affaires de 506 M€ (526M€ pro-forma de l’intégration de Moneyline) pour un résultat opérationnel de 33,1 M€, soit une marge opérationnelle de 6,5%. Par ailleurs, Ingenico a annoncé la nomination de Philippe Lazare en tant que Directeur Général. Il succède à Amedeo d’Angelo qui a piloté le redressement de la société.

RF Micro Devices a annoncé le 13 août dernier le rachat de son compatriote Sirenza Microdevices pour 900 M$ dont 300 M$ en numéraire et le solde en actions ; à l’issue de la transaction, les actionnaires de RFMD détiendront 67% du capital du nouvel ensemble spécialisé dans les circuits RF pour applications mobiles et ceux de Sirenza 33%.

Par cette acquisition, RFMD estime qu’il pourra adresser un marché de plus de 20 milliards de dollars. Lors de son dernier exercice annuel clos fin mars, RFMD a réalisé un CA annuel de 1023,6 M$ ; de son côté Sirenza Microdevices affiche un CA pro-forma de 154,7 M$.

L’Américain Kemet poursuit ses emplettes en Europe après avoir racheté le Finlandais Evox Rifa : le 10 août dernier, le fabricant de condensateurs a annoncé le rachat de l’Italien Arcotronics, un fabricant de condensateurs film et tantale qui a réalisé 150 millions d’euros de CA en 2006.

Arcotronics possède des usines en Italie, en Allemagne, au Royaume-Uni, en Bulgarie et en Chine. Le montant du rachat est de 17,5 M€ plus une reprise de dette de 98 millions d’euros.

Le groupe taïwanais Lite-On Technology compte se rendre indispensable en tant que fournisseur de composants auprès des fabricants de téléphones mobiles: pour ce faire, il ajoute une corde à son arc en se proposant de racheter le Finlandais Perlos pour 277 millions d’euros.

Perlos est en effet le premier fournisseur mondial de coques plastique pour téléphones mobiles avec une part de marché estimé à 16% en 2006. Lite-On pourrait ainsi ajouter les précieuses coques aux composants qu’il livre déjà aux ténors du mobile : modules photo, DEL, claviers, GPS, capteurs de différents types. Pour autant, il manque encore au Taïwanais des prestations d’assemblage en sous-traitance pour proposer une offre complète de services.

Lite-On et Perlos (673,6 million d’euros de CA en 2006) se sont mis d’accord sur le prix de la transaction, l’offre de rachat devant débuter en septembre.