L'essentiel Mardi 24 Août @ VIPress.netSuite des événements de l'été : restructurations, investissements, grands accords, revirements stratégiques
Après les fusions-acquisitions hier, nous nous intéressons aujourd'hui plus particulièrement aux restructurations, aux investissements et aux grands accords ou revirements stratégiques qui ont jalonné l'actualité estivale.
Renesas va supprimer 5000 emplois et devenir pratiquement « fabless »
Le Japonais Renesas a annoncé cet été un vaste plan de restructuration, qui passe par un réexamen de son porte-feuille de produits pour atteindre une croissance annuelle moyenne de ses ventes de 7% à 10%, une réduction de son effectif mondial de 5000 postes et le recours accru à des fondeurs pour la production de ses semiconducteurs ; la totalité de sa production de puces avancées sera notamment sous-traitée à terme (pour des circuits 28 nm et moins).
Issu de la fusion en avril dernier de NEC Electronics et de Renesas, le groupe nippon va se concentrer sur ses lignes de produits les plus prometteuses, abandonnant ses gammes de produits dont les ventes décroissent. Le groupe va se concentrer sur les circuits pour les technologies de l’information et de la communication pour des applications dans le « cloud computing », les réseaux sociaux, le divertissement résidentiel, le « smart grid » et l’automobile. Pour les applications d’électronique grand public, Renesas s’appuiera notamment sur les technologies modem radio acquises pour 200 M$ auprès de Nokia début juillet.
Concernant sa stratégie de production, le Japonais compte externaliser entièrement sa production de circuits intégrés pour les technologies 28 nm et moins. Pour les technologies moins avancés, d’une façon générale, Renesas va faire de plus en plus appel à des fondeurs. Pour autant, Renesas va continuer à investir dans la R&D liée aux technologies de production, notamment grâce à son appartenance à l’alliance IBM.
Globalement, cette restructuration doit conduire à 5000 suppressions d’emplois (dont l’essentiel la première année fiscale) et à terme à une économie annuelle de 110 milliards de yens (1,29 milliard de dollars). 32% de l’effectif de l’entreprise devrait être employé hors du Japon en 2013 contre 29% actuellement.
NXP entre en Bourse et rachète Jennic
Spécialisée dans les circuits RF basse consommation pour applications sans fil notamment au standard Zigbee, la start-up britannique Jennic a été rachetée cet été par NXP Semiconductors pour 12,2 M$ (voir 7,8 M$ de plus d’ici deux ans si les performances sont au rendez-vous) ; la cinquantaine d’employés de Jennic en Grande-Bretagne rejoindra NXP pour accroître le porte-feuille de circuits mixtes hautes performances du groupe néerlandais.
Par ailleurs, NXP a été introduit en Bourse aux Etats-Unis le 6 août dernier : 34 millions d’actions ont été placées sur le Nasdaq à un prix d’introduction de 14 dollars l’unité, permettant à l’entreprise de lever 476 M$ pour se désendetter. Une somme beaucoup moins élevée que le montant escompté au printemps dernier. De plus, ce mardi, le cours de l’action est descendu à moins de 11 dollars, soit en dessous de son cours d’introduction.
Au second trimestre, NXP a réalisé un chiffre d’affaires de 1201 M$, en hausse de 6,5% par rapport au premier trimestre et de 43,6% sur un an. Pour le trimestre en cours, NXP vise un CA stable séquentiellement. Au cour du premier semestre, NXP aura enregistré une perte nette de 686 M$, contre une perte de 226 M$ sur les six premiers mois de 2009. Mais dans l’intervalle, le fabricant néerlandais sera redevenu positif en terme de résultat d’exploitation : un bénéfice opérationnel de 93 M$ au premier semestre 2010, contre une perte opérationnelle de 564 M$ au premier semestre 2009.
TSMC engage 9,4 milliards de dollars d’investissements
A la mi-juillet, le fondeur taïwanais TSMC a inauguré la mise en chantier de sa troisième unité de production sur tranches de 300 mm de diamètre, représentant un investissement de 300 milliards de dollars taïwanais, soit 9,4 milliards de dollars ; baptisée fab15, cette usine disposera à terme d’une capacité de production mensuelle de plus de 100 000 tranches de 300 mm de diamètre et sera la seconde unité du groupe équipée pour produire en technologie 28 nm.
Cette usine commencera une production de volume en technologies 40 nm et 28 nm dès le premier trimestre 2012.
Par ailleurs, TSMC va porter de 200 000 tranches de 300 mm à 240 000 tranches d’ici la fin de l’année, la capacité de production mensuelle de ses deux fabs 300 mm existantes.
TSMC a enfin signé cet été un accord technologique avec le Britannique ARM permettant aux concepteurs de systèmes sur une puce à base de cœur de microprocesseur ARM de faire fabriquer leurs circuits chez le fondeur jusqu’à des technologies 20 nm.
TI rachète les deux usines japonaises de Spansion
A la mi-juillet, Texas Instruments a annoncé l’acquisition des deux usines japonaises de Spansion, renforçant ainsi ses capacités de production en circuits analogiques ; la première usine sur tranches de 200 mm de diamètre permettra à TI de répondre à une augmentation de ses revenus de 1 milliard de dollars par an, l’autre usine permettra à l’Américain de rapatrier des équipements de production en 300 mm dans son usine américaine de Richardson.
Texas estime que ses investissements depuis 2 ans en moyens de production lui permettront d’augmenter ses revenus de 3,5 milliards de dollars en circuits analogiques quand ces usines seront pleinement opérationnelles.
Par ailleurs, TI va également vendre certains équipements 300 mm à son partenaire de fonderie UMC. Le fondeur taïwanais pourra ainsi acquérir des machines moins chères que des équipements neufs et surtout beaucoup plus rapidement, devant les délais de livraison actuels.
Panasonic va quadrupler sa capacité de production d’écrans plasma en Chine
Lançant une OPA pour contrôler 100% de Sanyo, le Japonais Panasonic a également annoncé en fin de semaine dernière qu’il allait plus que quadrupler sa capacité de production d’écrans plasma en Chine pour atteindre une capacité de production mensuelle équivalente à 120 000 écrans de 42 pouces à partir d’avril 2012, contre 25 000 écrans actuellement.
Selon le mastodonte japonais, le marché mondial des téléviseurs à écran plat devrait dépasser 240 millions d’unités en 2012 dont plus de 50 millions en Chine.
Par ailleurs, Panasonic a ouvert lundi une offre publique d’achat pour contrôler à 100% ses filiales Sanyo et Panasonic Electric Works, dont il détient pour l’instant respectivement un peu plus de 50% et 51% du capital. Le groupe nippon est prêt à débourser près de 820 milliards de yens (7,5 milliards d'euros) pour être totalement maître chez lui.
Cet été, Sanyo a cédé ses semiconducteurs à ON Semiconductor (voir notre édition de la veille) et a inauguré l’ouverture d’une unité de production de batteries lithium-ion pour voitures électriques (avec une capacité de production mensuelle de 1 million de cellules, au terme d’un investissement de 13 milliards de yens, soit environ 150 M$). La presse nippone prête également à Sanyo l’intention de dissoudre prochainement sa société commune de batteries lithium-ion pour terminaux mobiles avec GS Yuasa du fait de la concurrence exacerbée sur les prix émanant principalement des fabricants coréens. La co-entreprise devrait être liquidée d’ici mars 2011.
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